💡 Uniswap: чемпион DEX с объемом $3T, $3.6B TVL и механикой хуков “суперсил”!

(Данные обновлены до 07/2025 – Пост содержит важную сводку информации при наблюдении за проектом при необходимости и не является инвестиционным советом)


1/🧵 Обзор и позиция

- @Uniswap сейчас является ведущим DEX, с TVL ~3.58 миллиарда долларов (v3: $1.25B, v2: $1.35B, v4: $0.99B) и объемом 24h ~1.79 миллиарда долларов. В общей сложности достигнуто более 3 триллионов долларов объема на данный момент, первое место в мире DEX. (Можно сказать, что это последний босс DEX на данный момент).

- Объем в 06/2025 достиг 32.05B, значительно увеличившись по сравнению с 06/2024, который составил 23.3B, несмотря на то, что рынок был в застое и под сильным давлением со стороны Pancakeswap!

Почти 10k адресов транзакций в день, ~66k транзакций – показывает стабильную сеть массовых и профессиональных пользователей.


2/ Выдающиеся события 06/2024–07/2025

- Январь 2025: запуск Uniswap v4 и Unichain (L2 на основе Optimism OP Stack), эффективно использующий газ, автоматические динамические сборы – TVL на Unichain увеличился на 41% всего за первый месяц.

- Июнь 2024: Объем на L2 превысил 300 миллиардов долларов за 3 месяца.

- Июнь 2025: анонсирование функции хуков + UniStaker, открывающее путь для делегирования доходов протокола и распределения доходов, создающее финансовые возможности для UNIchain.


3/ Токеномика и управление

$UNI общий объем 1 миллиард, в обращении ~0.6 миллиарда. Текущая цена ~4–7 долларов, капитализация ~4.6 миллиарда долларов.

Фонд получил $140M пожертвований (Q1’25), общий доход Q1: $140.3M, активы ~ $95M (USD/stables + 15.8M UNI + 257 ETH); обязательства на $12.4M грантов, многолетние до 2029.


4/ DeFi и данные on-chain

DEX захватил 30% объема рынка по сравнению с CEX.

55% новых пользователей в DeFi начинают свопить на Uniswap – роль “шлюза” в DeFi явно выражена.

Торговля L2 (v4, Unichain) значительно возросла; TVL и собранные сборы сосредоточены в v3/v4, в то время как v2 по-прежнему играет большую роль.


5/ Активность разработчиков и безопасность

09/2024 – 06/2025, аудиты: Trail of Bits (v4 core), OpenZeppelin (Universal Router), Cantina (UniStaker)… Bug bounty до $15.5M.

GitHub: более 100 разработчиков коммитят каждый месяц (~104 коммита/месяц), что показывает жизнеспособность разработчиков на многих версиях.


6/ Власть управления и обсуждения

“Uniswap Unleashed” запускает приоритеты по продвижению хуков + делегирования: 800+ разработчиков из 60+ стран, почти 100 инфраструктурных и DeFi партнеров.

Борьба за власть между Uni Foundation и DAO: один делегат по имени “Pepo” ушел из-за опасений, что Foundation подавит DAO.


7/ Возможности и вызовы

✅ Эффективные капитальные затраты: распределение сборов, мощные хуки привлекают LP.

✅ Рост v4/Unichain: объем и TVL L2 v4 увеличились выше прогнозов.

✅ Финансовая устойчивость: $140M пожертвований и гранты более $12M уже обязательны.

⚠️ Давление на цену UNI: колебания $4–7; количество разблокировок еще неясно.

⚠️ Централизация власти: Фонд против DAO все еще является задачей для балансировки.


8/ Перспективы Q2–Q3 2025

- V4 + Unichain продолжают развиваться: событие Catex IDO использует v4 (Июль’25), интеграция на Spores Launchpad.

- Хуки + UniStaker разблокируют долгосрочную линию доходов, позволяя протоколу и пользователям получать выгоду как от доходности, так и от управления.

- Эффективное обновление, подключение новых цепочек, увеличение участия разработчиков станет следующим двигателем.


#Uniswap #defi #DEX #UniswapV4 #Unichain #hooks #UniStaker #Governance #Crypto #Layer2 #UNI

(Оценка основана на данных до 07/2025. Не является инвестиционным советом.)