KyberSwap este produsul emblematic alimentat de Kyber Network. Construit pe Ethereum, KyberSwap este un schimb descentralizat multi-chain (DEX) care permite utilizatorilor să efectueze tranzacții pe oricare dintre cele 12 rețele pe care le susține, inclusiv Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche și Optimism.
KyberSwap este de asemenea un agregator, ceea ce înseamnă că obține lichiditate nu doar din propriile sale piscine, ci și din peste 67 de DEX-uri din rețelele pe care le susține. Similar cu alte DEX-uri, KyberSwap este o platformă de tranzacționare fără încredere, ceea ce înseamnă că utilizatorii au control complet asupra comenzilor și fondurilor lor. KyberSwap își propune să rezolve provocările de lichiditate cu care se confruntă mulți traderi DeFi în fiecare zi, oferind în același timp recompense adecvate pentru furnizorii de lichiditate (LP-uri).
KyberSwap permite utilizatorilor să schimbe, să câștige și să participe fără probleme în DeFi pe fiecare dintre lanțurile suportate. KyberSwap este o platformă de tranzacționare descentralizată și fără permisiune. Aceasta înseamnă că utilizatorii au control complet asupra comenzilor și fondurilor lor.
KyberSwap își propune să rezolve provocările zilnice de lichiditate cu care se confruntă mulți comercianți DeFi în timp ce maximizează recompensele pentru furnizorii de lichiditate cu pool-uri superioare din punct de vedere al eficienței capitalului.
Cum funcționează KyberSwap?
KyberSwap este împărțit în două protocoale principale: Classic și Elastic.
Protocolul Dynamic Market Maker (DMM) al KyberSwap Classic este o versiune modificată a modelului tradițional de Market Maker Automat (AMM) utilizat de UniSwap și alte DEX-uri. Este primul protocol de market maker din DeFi care ajustează dinamic comisioanele LP în funcție de condițiile de piață. Când piața este prea volatilă, comisioanele cresc pentru a reflecta mai bine riscurile implicate în fiecare tranzacție. Când piața este stabilă și volatilitatea scade, comisioanele scad. DMM-ul recalculează automat comisioanele analizând datele de volum on-chain pentru fiecare pool de lichiditate.
A doua caracteristică a KyberSwap Classic este o „curbă de preț programabilă” numită Amplificare (AMP). Aceasta permite unui pool de lichiditate să mimeze niveluri mai ridicate de lichiditate fără a necesita mai multe tokenuri. LP-urile pot seta propriul lor AMP în funcție de tipul de pereche de tokenuri din pool. Perechile cu deviații mai mici, cum ar fi stablecoins, vor avea AMP mai mare. Pe de altă parte, perechile mai volatile vor avea AMP mai mic. Pool-urile de lichiditate cu AMP egal cu 1 sunt pool-uri care funcționează în continuare conform modelului de comision dinamic, dar fără amplificare.
Cel mai nou protocol al KyberSwap, denumit KyberSwap Elastic, este un AMM bazat pe tick-uri cu lichiditate concentrată. Utilizatorii pot adăuga lichiditate într-un interval de preț specific ales de ei și pot primi un NFT care reprezintă poziția lor de lichiditate și cota lor din pool.
Cu lichiditate concentrată, LP-urile pot specifica intervalul de preț la care doresc să adauge lichiditate. Intervalul de preț selectat reprezintă gradul în care un LP crede că prețul curent va fluctua în viitor. Lichiditatea furnizată va fi apoi distribuită uniform pe acest interval de preț. LP-urile primesc un comision pentru orice schimb care urmează să fie procesat la un preț specific (în alte cuvinte, la un tick activ specific) în intervalul selectat, proporțional cu lichiditatea furnizată la acel preț (sau la acel tick activ).
Un interval complet de preț permite tokenurilor să fie tranzacționate la orice preț, dar poate veni cu comisioane mai mici decât un interval de preț concentrat, datorită alocării lichidității pe tick-urile de preț inactive.
KyberSwap Elastic compune, de asemenea, automat comisioanele pentru LP-uri folosind o Curba de Reinvestire. Nu doar că face lucrurile mai convenabile pentru LP-uri, deoarece nu trebuie să adauge manual lichiditate înapoi în pool, dar compunerea separată a comisioanelor permite LP-urilor să câștige mai mult pe măsură ce comisioanele sunt acumulate pe deasupra comisioanelor compuse.
În plus, KyberSwap Elastic vine cu mai multe niveluri de comision și Protecție JIT (Just In Time) pentru a oferi LP-urilor flexibilitatea și instrumentele necesare pentru a adapta strategiile de câștig fără a compromite securitatea.
LP-urile pot, de asemenea, să câștige recompense prin fermele de minerit de lichiditate ale KyberSwap. Aici KyberSwap colaborează cu fundații și proiecte blockchain pentru a oferi oferte pentru LP-uri.
Dincolo de serviciile de lichiditate, KyberSwap are caracteristici și instrumente pentru traderi profesioniști concepute pentru a ajuta comercianții DeFi, cum ar fi Discover, Dynamic Trade Routing și Pro Live Chart. Discover este un instrument DeFi intuitiv care ajută utilizatorii să găsească tokenuri care ar putea fi în tendință, folosind o combinație de date on-chain, volum de tranzacționare și indicatori tehnici. Dynamic Trade Routing scanează diferite DEX-uri și împarte tranzacțiile pentru a găsi cea mai potrivită rută de tranzacționare pentru orice schimb de tokenuri pe rețelele suportate.
Pro Live Chart, pe de altă parte, este integrat cu TradingView pentru a ajuta comercianții să mapeze și să efectueze o analiză tehnică completă.
Ce face KyberSwap unic?
După cum s-a menționat mai sus, KyberSwap Classic folosește două caracteristici diferite — DMM și Amplificare — pentru a asigura lichiditate sănătoasă, în timp ce KyberSwap Elastic aduce lichiditate concentrată, capacitate de auto-compunere, mai multe niveluri de comision și protecție JIT pentru a ajuta furnizorii de lichiditate să își maximizeze câștigurile în siguranță și securitate.
Lichiditatea asigură că comercianții pot cumpăra și vinde ușor active fără mari schimbări de preț. Lichiditatea scăzută duce la slippage și pierderi impermanente. Cu cât un activ este mai volatil, cu atât este mai probabil ca schimbările de preț să afecteze negativ comercianții.
Slippage-ul este atunci când o tranzacție este executată la un preț mai mic sau mai mare decât cel dorit din cauza lichidității scăzute (ordini subțiri).
Pierderile impermanente pot fi definite ca o scădere a prețului experimentată de un activ cripto după ce a fost plasat într-un pool de lichiditate.
Lichiditatea poate fi considerată ușurința cu care comercianții pot cumpăra sau vinde un activ: tranzacțiile ușoare favorizează stabilitatea prețului, iar un număr mai mare de participanți face ca entitățile unice să afecteze mai greu piața.
Ce este tokenul Kyber Network Crystal (KNC)?
Kyber Network Crystal (KNC) este tokenul nativ al KyberSwap care alimentează ecosistemul Kyber Network. Funcționând pe un mecanism de consens proof-of-stake (PoS), deținătorii de KNC pot participa la DAO și vota toate propunerile de guvernare legate de viitorul rețelei prin staking-ul activelor lor KNC sau delegând votul lor unei platforme terță.
Deținătorii de KNC pot, de asemenea, să își stakeze tokenurile în pool-urile de farming eligibile Rainmaker pentru recompense de minerit de lichiditate. Pentru alte activități precum Concurs de Tranzacționare, Gleam Giveaway și AMAs, participanții sunt, de asemenea, recompensați cu tokenuri KNC.
#kncusdt #knc #Kyberswap #KyberNetwork
