Rynek tym razem nie postanowił kwestionować oczekiwań — zrealizował się najgorszy scenariusz. Zakończenie miesiąca i finałowy akord Q4 2025 okazały się bogate w gwałtowne ruchy i masowe likwidacje. Co ciekawe, nie tylko detaliczni uczestnicy zostali dotknięci: nawet duże portfele z pewnym PNL z poprzednich miesięcy były zmuszone do przemyślenia swoich pozycji, miejscami całkowicie je odwracając.
Presja może utrzymać się także na początku tygodnia. Rynek akcji na razie nie dał pełnego sygnału do sprzedaży, chociaż premarquet już wygląda słabo. W tym kontekście pozostają trzy wrażliwe czynniki: niepewność z budżetem USA, ryzyko zatrzymania pracy aparatu państwowego i pozycjonowanie Saylor'a z jego 'strefą krytyczną'.
Rozważmy kluczowe opcje rozwoju wydarzeń.
Scenariusz 1 — powrót do FVG i dalszy spadek
W obszarze $80k skoncentrowana jest płynność: stop lossy tych, którzy weszli w short za późno, oraz zlecenia, które czekają na retest. Znaczna część ruchu miała miejsce w weekend, kiedy dużym graczom ograniczono manewry. Pomimo zauważalnego tygodniowego odpływu kapitału, logicznie wygląda scenariusz z powtórnym fałszywym impulsem w górę i następującą reakcją w dół z tej strefy.
Scenariusz 2 — bezpośrednie kontynuowanie spadku
Bez skomplikowanych konstrukcji: po otwarciu amerykańskiej sesji rynek może po prostu przyspieszyć ruch w dół. W centrum uwagi — strefa poprzednich maksimów poprzedniego cyklu i psychologiczny poziom $70k, który tradycyjnie przyciąga cenę.
Scenariusz 3 — zamknięcie dysbalansu i próba zmiany trendu
Na razie wygląda na najmniej prawdopodobny, ale to on może przywrócić byczą strukturę. Po zamknięciu FVG rynek może dać impuls w przedziale $80–82k i spróbować utrzymać się powyżej, tworząc bazę.
