Według Morgana Stanleya, ostatnia słabość akcji Nvidii #INVIDIA wydaje się niezgodna z siłą krótkoterminowych fundamentów, ponieważ inwestorzy nadal koncentrują się na przyczynach, dla których akcje opóźniają się w "bardzo silnym środowisku sztucznej inteligencji".
Analityk Joseph Moore powiedział, że zespół był "dość zaskoczony słabymi wynikami Nvidii od początku roku po słabym zamknięciu roku 2025", dodając, że jednym z najczęściej zadawanych pytań przez inwestorów jest to, co spowodowało spadek i jak te przeszkody mogą zniknąć w 2026 roku.
Powiedział, że "wskaźniki nadal są bardzo silne i stają się coraz silniejsze", podczas gdy optymizm dotyczący zysków już rośnie w całym rynku. Mor zauważył, że coraz częściej słyszy "sygnały dotyczące siły zysków przekraczających 9+ dolarów w tym roku, w porównaniu z prognozami 7,75 dolarów", co czyni wzrost w krótkim okresie "bardzo prawdopodobnym".
Wydaje się, że wiele obaw, które obciążają nastroje, jest przesadzonych z perspektywy analityka. Mor zauważył, że "liczba beneficjentów sztucznej inteligencji się zwiększa" wraz z przyspieszeniem popytu i rozprzestrzenieniem ograniczeń podaży w całej branży.
Niektórzy inwestorzy skupiają się również na kwestiach finansowych związanych z deweloperami zaawansowanych modeli oraz "rolą Nvidii w tym finansowaniu", co Mor powiedział, że będzie wymagało "pewnej korekty" w sposobie, w jaki rynek interpretuje ryzyko.
W tym samym czasie nadal pojawiają się obawy dotyczące rosnącej konkurencji ze strony dedykowanych ASIC-ów i Advanced Micro Devices, ale są one "przesadzone", według analityka.
Patrząc w przyszłość, Mor podkreślił nadchodzącą platformę Vera Rubin jako kluczowy czynnik, który powinien zapewnić "silną ofertę dla przywództwa Nvidii" i pomóc w złagodzeniu obaw dotyczących dynamiki udziału w rynku.
"Podsumowując, widzimy, że akcje będą miały lepsze wyniki od tego momentu", napisał, wskazując, że chociaż Nvidia nadal staje przed "murem niepokoju do pokonania", firma wydaje się być w dobrej pozycji, aby go przezwyciężyć.#UBS #stokes $USDT
