Czy trilliony kryptowalut zostały wycofane z powodu złota?

S: Co tak naprawdę wydarzyło się na rynku kryptowalut między 2021 a 2022 rokiem?

O:
Wartość rynkowa rynku kryptowalut spadła z prawie 3 bilionów dolarów na koniec 2021 roku do mniej niż 1 bilion dolarów na koniec 2022 roku.
To znaczy, że ponad 2 biliony dolarów opuściły rynek w stosunkowo krótkim czasie.

Ten spadek nie jest kwestionowany, ale jest udokumentowany w danych historycznych.

P: Czy te pieniądze "zniknęły"?

O:
Na dużych rynkach płynność nie znika całkowicie.
Część z niej rzeczywiście zostaje utracona z powodu strat i likwidacji, ale inna część przechodzi do:

*Gotówka (Fiat)

*Mniej ryzykowne aktywa

*Lub innymi bardziej stabilnymi rynkami

Prawdziwe pytanie brzmi, czy płynność wyszła?
Ale: dokąd się przeniosła?

P: Jaki jest związek złota z tym wszystkim?

O:
Złoto nie jest tylko aktywem inwestycyjnym, ale:

*Narzędzie zabezpieczające

*Wskaźnik zaufania do systemu finansowego

*I rynek prowadzony przez duże instytucje przez kontrakty terminowe

*Duże banki inwestycyjne są kluczowymi graczami na rynku złota, co jest udokumentowane regulacyjnie i prawnie.

P: Dlaczego pozycje w złocie potrzebują ogromnej płynności?

O:
Handel kontraktami terminowymi na złoto, zwłaszcza krótkimi pozycjami, wymaga:

*Marża zabezpieczenia

*Ciągła płynność

*Gotowość do pokrycia wszelkich niespodziewanych ruchów cenowych

Każdy silny wzrost złota może wymusić wezwania do dostarczenia zabezpieczeń,
A tu płynność natychmiastowa staje się najwyższym priorytetem.

P: Co robią instytucje, gdy potrzebują płynności szybko?

O:
Historycznie, w czasie presji płynności:

Nie sprzedaje się "najlepszych aktywów"

Ale aktywa, które są łatwiejsze do zlikwidowania i wyższe w ryzyku

I często obejmują:

*Akcje wzrostowe

*Rynki wschodzące

Kryptowaluty

Ten wzór powtórzył się w:

*Kryzys 2008

*Marzec 2020

*I kryzysy funduszy hedgingowych później

P: Czy kryptowaluty mogą być źródłem tej płynności?

O:
Tak, z mechanicznego i operacyjnego punktu widzenia.

Kryptowaluty:

*Wysoka płynność

*Globalny

*Brak bezpośrednich ograniczeń politycznych na nie

*I łatwe do zlikwidowania w porównaniu z innymi aktywami

Dlatego logiczne jest, że to jeden z pierwszych rynków, które są sprzedawane w razie potrzeby gotówki.

P: Czy istnieje bezpośredni dowód, że pieniądze z kryptowalut trafiły do złota?

O:
Nie ma bezpośredniego oficjalnego dowodu na transfer konkretnego dolara z kryptowalut do złota.

Ale:

Istnieją historyczne precedensy sprzedaży aktywów wysokiego ryzyka w celu pokrycia pozycji na innych rynkach

I istnieje wyraźny związek czasowy między presją płynności a sprzedażą kryptowalut

Przy względnej stabilności na rynkach bezpiecznych przystani

To sprawia, że hipoteza jest logiczna analitycznie, bez stawiania jej jako faktu.

P: Czy to jest "zaplanowane"?

O:
Nie.

To nazywa się:
Zarządzanie płynnością i ryzykiem na poziomie makro.

Duże instytucje:

*Zarządzają ogromnymi portfelami

*Nieustannie przekształca aktywa

*I poruszają się, aby chronić swoje większe pozycje w pierwszej kolejności

To jest legalne, ogłoszone w swoim rdzeniu, ale nie jest łaskawe dla jednostek.

P: Co to oznacza dla indywidualnego tradera?

O:
Oznacza, że nie handlujesz tylko:

*Podaż i popyt

*Modele techniczne

***Lub wiadomości chwilowe

Ale jest wpływany przez:

*Decyzje zarządzania ryzykiem

*Potrzeby płynności

*I ruchy instytucji działających na zupełnie innym poziomie

Czasami cena się nie rusza, ponieważ "model złamał się"...
Ale dlatego, że ktoś potrzebował gotówki teraz.

P: Czy sama analiza techniczna jest wystarczająca?

O:
Analiza techniczna jest przydatna, ale nie wystarczająca, gdy:

Ruch rynku jest napędzany przez czynniki płynności

Nie przez tradycyjne czynniki cenowe

W takich przypadkach,
Widzisz falę...
Podczas gdy huragan jest gdzie indziej.

Podsumowanie

Rynki dzisiaj nie są oddzielnymi wyspami.
To jedna sieć płynności.

Kto rozumie:

Jak płynność się przenosi

I dlaczego niektóre aktywa są sprzedawane przed innymi

I jak myślą duże instytucje

Nie ma koniecznie zdolności do kontrolowania rynku...
Ale przynajmniej rozumie, co się dzieje przed nim.

P: Jeśli Bitcoin dzisiaj spadłby do zakresu 75–77 tysięcy w tym samym okresie, w którym złoto doświadczyło ostrych spadków, czy to wskazuje na falę szerokiej likwidacji płynności, gdzie sprzedaje się wszystko, co można sprzedać, aby zapewnić gotówkę i pokryć marginesy, zamiast tradycyjnego scenariusza ucieczki w kierunku bezpiecznych przystani?

O: Zostawiam odpowiedź wam!

Uwaga:
Treść jest edukacyjna, a nie poradą inwestycyjną.#NFA✅

#USGovShutdown #BTC #USPPIJump