$MU $SNDK $AMD Czy jastrzębia polityka Fedu wystraszyła giełdę w USA? AI mówi: co to za problem? Odwracamy się i wracamy na nowe szczyty

Jastrzębia postawa Fedu jest przerażająca, ale AI w ogóle się tym nie przejmuje.

Wczoraj Waszyngton zafundował nam potężną dawkę jastrzębich komunikatów, co poskutkowało spadkami na giełdzie – S&P 500 i Nasdaq spadły o ponad 1%. Na pierwszy rzut oka można pomyśleć, że „oczekiwania na podwyżki stóp kończą byka AI” – w końcu historia pokazuje, że Fed ograniczając płynność, atakuje akcje technologiczne.

Jednak sektor AI ma coś w rodzaju „buffa immunologicznego”. Obecnie ROIC firm z branży AI wynosi 20%, co jest ponad pięć razy wyższe niż w zwykłych przedsiębiorstwach, więc na stopy procentowe w ogóle nie zwracają uwagi.

Pre-market to idealne miejsce na „facepalm”: Broadcom, Micron, AMD – wszystkie notują odbicie, a indeks półprzewodników w Filadelfii prowadzi wzrosty. Kapitał ucieka szybko, ale wraca jeszcze szybciej, ponieważ zdrowy rozsądek się nie zmienia – inwestycje w AI koncentrują się na perspektywach przemysłowych, a nie na nastrojach Fedu.

Obecny rynek wygląda tak: Waszyngton straszy, AI osiąga nowe szczyty. Każdy gra swoje, nie mieszajmy tego razem. #美联储利率决议后美股下跌 #IEA预测2027年原油供应过剩500万桶
{future}(AMDUSDT)
{future}(SNDKUSDT)
{future}(MUUSDT)