Ultra-bogaci inwestorzy na całym świecie postanowili zrealizować część zysków, podczas gdy akcje biją rekord za rekordem, mimo geopolitycznych napięć. W ciągu ostatnich tygodni najbogatsze rodziny sprzedały papiery wartościowe o wartości ponad $1 miliarda, oszacował Bloomberg.
Co sprzedawały rodziny z biurami rodzinnymi
— Jeden z spadkobierców niemieckiej dynastii Fissmannów, stojącej za producentem ogrzewania i klimatyzacji Viessmann, — Maksymilian Fissmann — w zeszłym tygodniu sprzedał akcje florydskiego producenta sprzętu klimatyzacyjnego Carrier Global za około 750 mln dolarów, podał Bloomberg. Papiery Carrier od początku roku podrożały o 21%. W dokumencie złożonym do regulatora transakcję wyjaśniono jako "rebalance portfela", pisze agencja. Wspomniano również, że Fissmann zachowuje "długoterminowe" zaangażowanie w amerykański biznes.
— Duński magnat Henrik Lind, według danych Bloomberga, pozbył się akcji firmy zarządzającej ISS A/S, zajmującej się kompleksowym utrzymaniem budynków i przestrzeni roboczych. Wartość pakietu wyniosła około $175 mln. Notowania ISS wzrosły od początku stycznia o ponad 22%.
— Założyciel Mineral Resources, australijskiej firmy świadczącej usługi dla przemysłu wydobywczego, Chris Ellison, w tym miesiącu zainkasował 122,5 mln dolarów australijskich ($87 mln), sprzedając około 10% swojego udziału w niej. To było pierwsze zmniejszenie jego pakietu w firmie od prawie 10 lat, zauważa Bloomberg. Akcje MinRes od początku roku wzrosły w cenie o 30%, a od grudnia 2017 roku, kiedy Ellison ostatnio sprzedawał papiery, — o ponad 230%.
— Pamela Wall, której zmarły mąż był współzałożycielem australijskiej firmy technologicznej Codan, na początku maja niemal o ćwierć zmniejszyła swoją część w niej w ramach transakcji blokowej o wartości około 312 mln dolarów australijskich. Zgodnie z dokumentem złożonym do regulatora, uzyskane środki zostaną przeznaczone na wsparcie działalności charytatywnej Wall, podaje agencja. Akcje Codan od początku roku podrożały niemal o 47%. Wall planuje utrzymać pozostały pakiet przez co najmniej kolejne 12 miesięcy, pisze Bloomberg.
Dlaczego ultra-bogate rodziny sprzedają aktywa
Bardzo bogaci inwestorzy "redukują ryzyko koncentracji w poszczególnych akcjach", wyjaśnił agencji założyciel firmy doradczej FO-Next, Mark Debua, który pracuje z ultra-bogatymi rodzinami i ich strukturami inwestycyjnymi. Jego zdaniem, to "zdyscyplinowana decyzja". Milionerzy "zachowują przestrzeń do manewru i przekształcają kapitał na własnych warunkach", zauważył Debua.
Akcje spółek publicznych zazwyczaj zajmują największy strategiczny udział w portfelach inwestycyjnych miliarderów, wskazano w ubiegłorocznym raporcie UBS Group, na który powołuje się Bloomberg. Z danych Bank of America wynika, że w tym miesiącu zarządzający funduszami są maksymalnie przeciążeni akcjami od początku 2022 roku, zbliżając się do poziomu, przy którym bank uruchamia sygnał do sprzedaży.
UBS w raporcie opublikowanym 28 maja zauważa, że najbogatsze rodziny na świecie redukują inwestycje w aktywa dolarowe, ponieważ napięcia geopolityczne i rosnący dług suwerenny zmuszają je do ponownej oceny ryzyk portfelowych. Z badania wynika, że prawie połowa ankietowanych dużych inwestorów doszła do wniosku, że mają nadmiar dolarowych inwestycji w różnych klasach aktywów. Plany ich redukcji odzwierciedlają szerszy przegląd portfeli o wysokiej koncentracji w USA, ustalił bank. Rodzinne biura planują zwiększyć udział akcji rynków wschodzących i projektów infrastrukturalnych, jednocześnie redukując inwestycje w nieruchomości.