Bitcoin wrócił do wzrostu po gwałtownej reakcji rynku na nowe dane inflacyjne w USA. Podczas gdy amerykańskie akcje ustanawiały historyczne maksima, BTC ponownie zbliżył się do 80 000 dolarów i zachował szanse na ruch w kierunku strefy 84 000–85 000.
Rynek stopniowo przestaje postrzegać wysoką inflację jako powód do paniki. Inwestorzy nadal aktywnie wchodzą w ryzykowne aktywa, mimo prawdopodobieństwa dłuższego okresu wysokich stóp procentowych ze strony Fed.
Rynek akcji w USA ponownie ustanowił rekordy.
Po publikacji nowych danych inflacyjnych wielu oczekiwało zwiększenia presji na akcje i kryptowaluty. Jednak zdarzyło się coś przeciwnego.
S&P 500 zamknął się na nowym historycznym maksimum i kontynuował wzrost w czwartek. Indeks Dow Jones ponownie wzrósł powyżej 50 000 punktów po raz pierwszy od początku lutego.
Analitycy The Kobeissi Letter zauważyli, że apetyt na ryzyko na rynku "szybko rośnie". Szczególnie widoczne jest to w sektorze z dźwignią. Aktywa zarządzane przez amerykańskie ETF-y z dźwignią osiągnęły już rekordowe 177 miliardów dolarów.
Od marcowego minimum wolumen środków w takich instrumentach wzrósł o około 45 miliardów dolarów. To pokazuje, że inwestorzy nadal agresywnie zwiększają ryzyko, nawet w obliczu surowej polityki monetarnej.
Masa pieniężna nadal rośnie.
Dodatkowe wsparcie dla rynków zapewnia wzrost globalnej płynności.
Według Kobeissi Letter, masa pieniężna M2 w USA wzrosła o około 1 bilion dolarów w ciągu roku i osiągnęła rekordowe 22,7 biliona dolarów. Tempo wzrostu przyspieszyło do 4,6% w skali roku.
Dla rynku kryptowalut to pozostaje ważnym czynnikiem. Historycznie wzrost płynności często wspierał bitcoina i aktywa technologiczne nawet w okresach wysokiej inflacji.
W tym kontekście część traderów uważa, że rynek zaczyna patrzeć dalej niż obecna polityka Fed i zakłada oczekiwania przyszłego łagodzenia.
Bitcoin utrzymuje kluczowy poziom.
Po spadku BTC szybko wykupiono w okolicach strefy 79 000–79 500 dolarów. Właśnie ten zakres obecnie wielu analityków nazywa głównym poziomem wsparcia dla kontynuacji wzrostu.
Trader Daan Crypto Trades zauważył, że bitcoin utrzymuje poprzednie maksima z kwietnia, które teraz stanowią ważną strefę wsparcia dla kupujących.
Jednocześnie 200-okresowe średnie kroczące na czterogodzinnych velach nadal rosną w kierunku bieżącej ceny. To świadczy o stopniowym umacnianiu struktury rynku po odbiciu w kwietniu.
Cel 85 000 dolarów pozostaje aktualny.
Jeśli bitcoin zachowa bieżące wsparcie, rynek może szybko wrócić do wzrostu w kierunku 84 000–85 000 dolarów. Właśnie tam obecnie przebiega 50-tygodniowa EMA — jeden z głównych technicznych punktów odniesienia dla średnioterminowych traderów.
Analityk CrypNuevo określił obecny zakres jako "najważniejszy poziom" dla BTC w ostatnich tygodniach. Jego zdaniem utrzymanie tego zakresu otwiera drogę do nowej fazy wzrostu.
Jednakże utrata wsparcia może przywrócić cenę z powrotem do środka zakresu z ryzykiem spadku do dolnych granic konsolidacji.
Ropa pozostaje osobnym ryzykiem.
Sytuacja geopolityczna wokół Iranu nadal wywiera presję na globalne rynki. Ropa WTI ponownie testowała poziom 100 dolarów za baryłkę, chociaż jak dotąd nie udało jej się utrzymać powyżej tej granicy.
Dla rynku kryptowalut to tworzy mieszane tło. Z jednej strony wysoka cena ropy zwiększa ryzyko inflacyjne i utrudnia zadanie Fed. Z drugiej — inwestorzy na razie ignorują te zagrożenia i stawiają na utrzymanie wysokiej płynności.
Dlatego rynek teraz wygląda na szczególnie wrażliwy na wszelkie makroekonomiczne wiadomości.
Co dalej?
Nadchodzące dni mogą być kluczowe dla struktury bitcoina. Jeśli BTC utrzyma się powyżej strefy 79 000–80 000 dolarów, rynek zyska techniczną bazę do nowego testu 84 000–85 000.
Na tle rekordowego S&P 500 i rosnącej płynności ten scenariusz wydaje się coraz bardziej prawdopodobny. Ale w przypadku pogorszenia sytuacji makroekonomicznej lub nowej fali wzrostu oczekiwań inflacyjnych, presja na ryzykowne aktywa może szybko powrócić.
