Wczorajsze przemówienie Trumpa, które wiele osób zignorowało, moim zdaniem może być jednym z najbardziej godnych uwagi szczegółów w tej turze rynku.🧐
📺 Najpierw przypomnijmy sobie, co wydarzyło się wczoraj wieczorem
Trump wygłosił przemówienie, po którym rynek nie usłyszał żadnej woli do zawarcia pokoju - amerykańskie indeksy akcji natychmiast spadły, a ceny ropy wzrosły, co jest zupełnie normalną reakcją, zgodną z oczekiwaniami.
Ale potem wydarzyły się dziwne rzeczy.
Po otwarciu rynku w czasie wschodnim USA, amerykańskie akcje doświadczyły gwałtownego wzrostu, niemal całkowicie odzyskując straty spowodowane przemówieniem, wracając do poziomu sprzed przemówienia.
Jednak ropa naftowa w ogóle nie wykazuje odwrotnego ruchu.
Po małym uporządkowaniu, kontynuujemy wzrosty.
📊 Dane na zakończenie standardowego okresu handlowego
▸ Kontrakty terminowe na ropę WTI: wzrost o 12%
▸ Kontrakty terminowe na ropę Brent: wzrost o 7,8%
Wzrost sam w sobie jest już wystarczająco zdumiewający, ale bardziej wart uwagi jest inny numer -
Występuje odwrócenie cen ropy: cena WTI > cena Brent.
To zjawisko praktycznie nie występuje na normalnym rynku. Historycznie, cena ropy WTI zwykle jest niższa niż cena ropy Brent, ponieważ Brent jest globalnym punktem odniesienia cenowego, który reprezentuje międzynarodowe ceny ropy naftowej w obrocie morskim.
Teraz, gdy wystąpiło odwrócenie, co to oznacza?
🔍 Logika rynku za odwróceniem
Rynek mówi jedną rzecz przez ceny: przerwy w transportach ropy naftowej spowodowane tą wojną nie zakończą się szybko.
Cena ropy Brent odzwierciedla zdolność ropy naftowej z regionu Bliskiego Wschodu do płynięcia przez Cieśninę Ormuz na całym świecie. Gdy rynek przewiduje, że ten kanał będzie długoterminowo zablokowany, premia Brent zostanie skompresowana, a nawet zniknie.
A zatem WTI ropa naftowa pochodzi z Ameryki Północnej, całkowicie omijając Bliski Wschód, nie podlegając żadnym wpływom Cieśniny Ormuz. Im dłużej trwa wojna, tym bardziej globalni nabywcy potrzebują WTI - to obecnie najbardziej pewne "bezpieczne źródło".
Więc widzisz: amerykańskie akcje wróciły do wzrostów (rynek uważa, że wojna nie jest katastrofą dla amerykańskiej gospodarki), ale ropa naftowa się nie obniżyła (rynek uważa, że przerwy w dostawach są rzeczywiste i trwałe).
Oba kierunki mogą być jednocześnie prawdziwe, logika nie jest sprzeczna.
💡 Moje przypuszczenie (tylko do rozważenia)
Jeśli ten układ się utrzyma, zależność Europy i Azji od ropy naftowej z Bliskiego Wschodu może systematycznie osłabnąć. Kto jest alternatywnym źródłem?
Stany Zjednoczone i Kanada.
To zmieni globalne relacje podaży i popytu na ropę naftową, które trwały przez dziesięciolecia - to historyczna strukturalna korzyść dla przemysłu naftowego w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie.
Oczywiście, to tylko moje obecne przypuszczenie, które wymaga dalszej obserwacji:
▸ Czy Cieśnina Ormuz rzeczywiście jest długoterminowo zablokowana?
▸ Czy nabywcy z Eurazji zaczynają realnie zwracać się ku zakupom w Ameryce Północnej?
▸ Czy różnica cen WTI/Brent może być utrzymywana na wysokim poziomie?
▸ Reakcja polityki Rezerwy Federalnej na drugą falę presji inflacyjnej.
Jeśli powyższe kilka warunków zostanie spełnionych, możemy być na początku nowego układu energetycznego na świecie.
Dla $BTC , w krótkim okresie to dodatkowy czynnik tłumiący - oczekiwania inflacji energetycznej rosną → oczekiwania na obniżenie stóp procentowych są opóźnione → aktywa ryzykowne są pod presją. Ale jeśli amerykańskie akcje się ustabilizują, spadki na rynku kryptowalut również będą względnie ograniczone.
Teraz najważniejsze, to uważnie śledzić ruchy ropy naftowej. Ropa naftowa jest barometrem tej sytuacji, im bardziej rośnie, tym głębsze są obawy rynku dotyczące wojny.
Bądź w obserwacji, kontroluj pozycje.🫡
👉 Jeśli czujesz, że zdobyłeś wiedzę, daj lajka, dodaj do ulubionych, obserwuj mnie, aby na bieżąco śledzić głębokie wpływy tego konfliktu geopolitycznego na rynek.
⚠️ Powyższe treści są jedynie osobistymi opiniami i analizami rynku, nie stanowią żadnych porad inwestycyjnych, rynek wiąże się z ryzykiem, należy podchodzić do inwestycji ostrożnie.