Podczas gdy wielu ludzi patrzy na Bitcoin, rynek rzeczywiście wysyła sygnały z ropy naftowej.
Cena ropy miała niezwykle nieprzewidywalną zmianę: wzrosła o prawie 50% w ciągu zaledwie 2 dni.
Na rynku energii to jest rzadki wzrost, który zazwyczaj występuje tylko wtedy, gdy globalna podaż staje w obliczu dużego wstrząsu.
Inwestorzy śledzący makroekonomię rozumieją, że:
ropa nie jest tylko towarem — jest fundamentem całej gospodarki.
Dlaczego cena ropy tak mocno wzrosła?
Głównym powodem są napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie oraz ryzyko zakłócenia dostaw energii.
Ten region jest szczególnie ważny, ponieważ Cieśnina Hormuz jest szlakiem transportowym dla około 20% światowej ropy dziennie.
Gdy tylko ryzyko w tym regionie wzrośnie, rynek natychmiast zareaguje:
• zagrożona podaż
• wzrost kosztów transportu
• kraje zaczynają gromadzić energię
Wszystko to może spowodować nagły wzrost cen ropy.
Dlaczego to ważne dla inflacji?
Ropa jest kosztem wejściowym dla niemal całej gospodarki:
• transport
• logistyka
• produkcja
• energia elektryczna
• rolnictwo
Gdy ropa drożeje, wzrastają również koszty produkcji i transportu.
Firmy ostatecznie przeniosą te koszty na konsumentów.
To jest to, co nazywamy „inflacją kosztów”.
W historii wiele dużych cykli inflacyjnych zaczynało się od wstrząsów energetycznych.
Jeśli inflacja wróci, co się stanie?
Jeśli ceny energii nadal będą rosły, może to utrudnić inflacji osiągnięcie celu 2% FED-u.
W takim przypadku FED może musieć:
• utrzymywanie wysokich stóp procentowych przez dłużej
• opóźnić obniżkę stóp procentowych
• nawet zaostrzenie polityki monetarnej
To oznacza, że globalna płynność jest zaostrzona.
A kryptowaluty zawsze są bardzo wrażliwe na płynność.
Bitcoin w krótkim okresie często jest postrzegany jako ryzykowna inwestycja, podobnie jak akcje technologiczne.
Kiedy:
• wysokie stopy procentowe
• spadek płynności
• zwiększone ryzyko makroekonomiczne
kapitał spekulacyjny zazwyczaj najpierw opuszcza ryzykowne aktywa.
To jest powód, dla którego w poprzednim cyklu, gdy FED znacznie podniósł stopy procentowe, Bitcoin również mocno spadł razem z rynkiem finansowym.
Ale Bitcoin ma również inną historię.
W dłuższej perspektywie wielu inwestorów postrzega Bitcoin jako „złoto cyfrowe”.
Jeśli inflacja naprawdę wróci i zaufanie do waluty fiducjarnej spadnie, Bitcoin może stać się aktywem zabezpieczającym wartość.
To sprawia, że Bitcoin zawsze zajmuje wyjątkową pozycję:
jest zarówno ryzykownym aktywem, jak i aktywem zabezpieczającym przed inflacją.
Najważniejsze w inwestycjach jest wczesne dostrzeganie sygnałów.
Gdy podstawowy aktyw, taki jak ropa naftowa, ma nietypowe wahania, to zazwyczaj jest sygnałem dla większych zmian w systemie finansowym.
Inwestorzy, którzy wcześnie dostrzegają sygnały makroekonomiczne, często mają przewagę zanim rynek całkowicie zareaguje.
Rynek kryptowalut obecnie znajduje się między trzema dużymi siłami:
• geopolityka
• inflacja
• polityka monetarna
I te trzy czynniki zadecydują o następnych przepływach kapitału na rynku.
W inwestycjach czasami największe okazje nie leżą w patrzeniu na wykresy... ale w rozumieniu, co dzieje się za kulisami gospodarki.$BTC