Kluczowe czynniki napędzające dużą zwyżkę

· Oczekiwania polityczne związane z orędziem Trumpa: to najbezpośredniejszy i kluczowy czynnik katalizujący.

Rynek powszechnie oczekuje, że prezydent USA Donald Trump w swoim orędziu o stanie państwa 24 lutego powtórzy swoje przyjazne dla kryptowalut stanowisko polityczne, co znacznie podniosło zaufanie rynku.

Chociaż sama przemowa nie zmienia bezpośrednio popytu i podaży, taki sygnał polityczny jest wystarczający, aby przyciągnąć fundusze obserwacyjne z powrotem na rynek w czasach słabego nastroju rynkowego. Ponadto, fundusze hedgingowe aktywów cyfrowych zauważają, że ta fala wzrostu może być wynikiem zarówno zamknięcia krótkich pozycji, jak i wspólnego działania spekulacyjnych długich pozycji zbudowanych przed przemówieniem.

· Ożywienie preferencji ryzyka makroekonomicznego:

Odbicie na rynku kryptowalut miało miejsce równocześnie z umocnieniem amerykańskich akcji technologicznych. Optymistyczne nastroje na rynku sztucznej inteligencji (AI) (np. plany zakupu chipów AI przez Meta, wiadomości o współpracy z Anthropic) wpłynęły na emocje całego ryzyka aktywów.

To wskazuje, że po tym, jak uwaga rynku na chwilę odwróciła się od negatywnych czynników, takich jak taryfy, kapitał zaczyna ponownie napływać do wysokiego ryzyka aktywów, w tym kryptowalut.

· Wymagana techniczna korekta:

Przed tym wzrostem rynek przeszedł przez znaczne spadki, a wiele wskaźników technicznych wskazywało na skrajnie wyprzedaną sytuację. Na przykład dzienne RSI (wskaźnik siły względnej) Bitcoina pewnego razu spadł poniżej 20, co w historii jest rzadkim sygnałem wyprzedania.

Jednocześnie wskaźnik nastrojów rynkowych spadł do skrajnie strachliwej strefy (najniżej do 9/100), z doświadczeń historycznych wynika, że często jest to sygnał potencjalnego odbicia. Dlatego wzrost z 26 lutego ma solidne podstawy techniczne do odbicia.

Analiza trendów w tym tygodniu

Na podstawie powyższych czynników, w tym tygodniu rynek kryptowalut przeszedł typowy „głęboki V-kształtny odbicie” lub „najpierw spadek, potem wzrost” w swoim ruchu.

· Pierwsza połowa tygodnia w poszukiwaniu dna: Na początku tygodnia rynek był pod wpływem niepewności dotyczącej polityki taryfowej Trumpa oraz ryzyka geopolitycznego, co spowodowało, że nastroje rynkowe były skłonne do ucieczki od ryzyka; Bitcoin pewnego razu spadł poniżej 63 000 dolarów.

· Druga połowa tygodnia z odbiciem: Wraz z przetrawieniem informacji o taryfach przez rynek oraz wzrostem oczekiwań co do polityki przemówienia Trumpa na temat stanu państwa, a także wsparciem ze strony akcji technologicznych, rynek w połowie tygodnia zaczął szybko się odbijać. Bitcoin pewnego razu odbił się z niskiego poziomu, ponownie testując strefę oporu od 66 000 do 68 000 dolarów.

· Obecny układ: Obecnie rynek znajduje się w fazie naprawy i wyboru kierunku po gwałtownym spadku. Mimo że nastroje nieco się poprawiły, na górze wciąż istnieje znaczny opór (np. 66 500 dolarów, 67 200 dolarów), a sytuacja z napływem funduszy instytucjonalnych, mimo że się poprawiła, nadal nie utworzyła stabilnego trendu. Dlatego ruchy w tym tygodniu można określić jako fazę formowania dna po nadmiernym spadku.

Zalecenia dotyczące działań

W obecnych warunkach rynkowych nastroje trochę się poprawiły, ale opór na górze nadal istnieje, zaleca się zachowanie ostrożności i elastyczności w działaniach.

Strategia działania - szczegółowe pomysły

Kontroluj pozycję, rozłóż zakupy na raty

Biorąc pod uwagę, że rynek nadal przechodzi przez wahania w poszukiwaniu dna, zaleca się stosowanie strategii zakupu na raty i kupowania po niższej cenie. W przypadku Bitcoina warto obserwować siłę wsparcia w okolicach 65 000 dolarów, aby przeprowadzić próbne zakupy, a jeśli cena spadnie do silniejszej strefy wsparcia (np. 62 500-64 000 dolarów), będzie to obszar bardziej stabilnych zakupów. Na górze krótkoterminowy opór należy najpierw obserwować na poziomie 66 500 dolarów, a jeśli uda się go przełamać, można oczekiwać nawet 68 000-70 000 dolarów.

Oddziel krótkie od długich, elastycznie reaguj

Dla długoterminowych inwestorów, obecne nastroje rynkowe i poziomy cenowe mogą tworzyć atrakcyjny obszar dla inwestycji systematycznych (DCA, czyli metoda średniego kosztu).

Jeśli jesteś krótkoterminowym inwestorem, możesz zastosować strategię „obrona kluczowej pozycji, elastyczna pozycja spekulacyjna”, tzn. gdy cena odbije się do strefy oporu (np. 66 500-67 200 dolarów) i wolumen będzie niewystarczający, warto rozważyć zyskiwanie części niskich pozycji, a gdy cena spadnie do strefy wsparcia, można je odkupić, aby obniżyć koszty posiadania.

Zwróć uwagę na kluczowe wskaźniki i bacznie obserwuj przepływy kapitału w ETF-ach spotowych. Jeśli w kolejnych dniach ETF-y będą utrzymywać ciągły napływ netto, będzie to pozytywny sygnał dla instytucji. Równocześnie należy nadal zwracać uwagę na sygnały polityki Rezerwy Federalnej oraz dalszy rozwój polityki taryfowej rządu Trumpa, zmiany na poziomie makroekonomicznym nadal będą głównym punktem ryzyka dla rynku.