Złożone przyczyny spadku rynku
Makroekonomiczna polityka "czarnego łabędzia"
Były prezydent USA Donald Trump ogłosił podniesienie globalnych ceł do 15%, co zwiększa niepewność polityczną. Wywołało to obawy rynku o globalny handel i recesję gospodarczą, a kapitał wycofał się z akcji, kryptowalut i innych ryzykownych aktywów, kierując się w stronę gotówki lub obligacji jako zabezpieczenia.
Zwiększone ryzyko geopolityczne
Trump powiedział w zeszłym tygodniu, że z powodu oporu Iranu wobec nowego porozumienia nuklearnego, może w ciągu około 10 dni zdecydować, czy podjąć działania militarne. W przeciwieństwie do atrybutów "aktywa zabezpieczające", historia pokazuje, że konflikty na Bliskim Wschodzie zwykle prowadzą do sprzedaży kryptowalut przez inwestorów. Obecna napięta sytuacja spowodowała, że rynek przeszedł w tryb zabezpieczający, a kapitał popłynął w kierunku złota (już przekroczyło 5220 dolarów).
Wewnętrzna płynność rynku wyczerpana
1. Odpływ funduszy ETF: w ciągu ostatnich trzech miesięcy amerykańskie giełdy kryptowalut ETF odnotowały łączny odpływ netto blisko 4 miliardów dolarów.
2. Spadek siły nabywczej: rezerwy stablecoinów na giełdach zmniejszyły się o 14% w ciągu ostatnich 3 miesięcy.
3. Liquidacja dźwigni: w ciągu 24 godzin na całej sieci ponad 137500 osób zostało zlikwidowanych, kwota wyniosła około 465 milionów dolarów.
Nie ma nowych funduszy wchodzących na rynek, "pociski" się skończyły, siła rynku osłabła, a nawet mała presja sprzedaży może spowodować duży spadek.
Złamanie techniczne
Bitcoin wielokrotnie odbijał, nie zdołał przełamać silnego oporu na poziomie 70000 dolarów, na poziomie tygodniowym uformował się "podwójny szczyt" w formacji spadkowej i już spadł poniżej poziomu szyi 68000 dolarów. Utrata kluczowego poziomu wsparcia wywołała zlecenia stop-loss w handlu algorytmicznym, co dodatkowo pogłębiło spadek.
🔮 Prognoza ruchu na ten tydzień
Obecnie rynek znajduje się w formacji "spadkowego kontynuacji", krótkoterminowe ryzyko wciąż nie zostało rozwiązane.
· Krótkoterminowa prognoza (1-2 tygodnie): rynek będzie nadal zdominowany przez czynniki makroekonomiczne. Należy uważnie obserwować, czy sytuacja między USA a Iranem rzeczywiście doprowadzi do konfliktu militarnego, konkretne wdrożenie polityki celnej oraz czy pojawią się oznaki powrotu przepływów funduszy ETF Bitcoin.
· Kluczowy poziom cenowy: główne wsparcie dla Bitcoina znajduje się w pobliżu 63800 dolarów, a jeśli skutecznie spadnie poniżej, może dalej zjechać w kierunku psychologicznego poziomu 60000 dolarów; opór przy odbiciu znajduje się w przedziale 67170-68500 dolarów.
💡 Myśli operacyjne na dzień
W obecnej słabej sytuacji rynkowej zaleca się skoncentrowanie się na obronie i ścisłą kontrolę ryzyka.
· Strategia krótkiej sprzedaży (główna strategia): biorąc pod uwagę, że siły krótkiej sprzedaży dominują na rynku, można zająć pozycję krótką w przedziale 67500-68500 dolarów, ustawiając poziom obrony powyżej 70500 dolarów, celując w poziom poniżej 66500 dolarów.
· Strategia długiej pozycji (tylko dla agresywnych inwestorów): jeśli cena spadnie do przedziału 63500-64500 dolarów, można spróbować ustawić ścisły stop-loss (500 punktów) i z małą pozycją zająć długą pozycję, celując w poziom powyżej 66000 dolarów. Ta strategia wiąże się z wyższym ryzykiem, nie zaleca się jej jako pierwszego wyboru.
· Kontrola ryzyka: ryzyko pojedynczej transakcji powinno być ograniczone do 1%-3% całkowitego kapitału, należy ustawić zlecenie stop-loss. Należy unikać emocjonalnego handlu z powodu strachu przed przegapieniem okazji lub chęci odzyskania strat.
\u003cc-42/\u003e
