RSI 跌到 30 以下就抄底——这大概是币圈最广泛流传的"入门策略"了。
我之前也信。直到我真的跑了一遍数据。
用了 BTC 近 6 年的 K 线，把所有 RSI 进入超卖区后的买入信号全部提取出来，分了 4H、12H、24H 三个持有周期，跟同时段直接持币的收益做对比。
结果很简单：每个周期，RSI 信号都跑输了直接持币。
不是亏钱——信号触发后确实涨了。但问题是，同一时段如果你什么都不做，涨得更多。
原因也不复杂：RSI 超卖通常出现在趋势性下跌之后的反弹起点。你觉得自己在"抄底"，但市场本来就在涨，你只是搭上了顺风车。这不是你的策略在赚钱，是行情在赚钱。
统计学上这叫 beta——你的收益来自市场本身，不是来自你的判断。
这是我做量化系统过程中最大的认知冲击：大部分看起来"有效"的技术指标策略，回测之后发现只是 beta。
后来我又测了布林带突破、MA交叉、资金费率，结果类似。只有极少数条件在含成本后还能勉强跑赢，但绝对收益也低到不值得实盘部署。
所以我做了一个决定：把所有没通过回测的信号全部降级，不推，不发。与其给用户一个看起来很厉害但实际跑不赢持币的"信号"，不如诚实地说：这个东西目前没用。
现在我的系统只推研判和风险提示，不推交易信号。
这个认知转变让我损失了最容易讲的营销故事（"高胜率信号系统"），但我觉得这是对的。
你回测过自己最常用的指标吗？结果是什么？评论区聊聊。
