Proprio qualche giorno fa, i quattro investitori più potenti della Silicon Valley hanno parlato, apparentemente in modo superficiale, delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti del 2026 e del PIL durante la loro previsione annuale, ma in realtà, se riesci a comprendere il “gergo” di questi 90 minuti, scoprirai che stanno effettuando un ritiro di capitale di ben 500 miliardi di dollari. Questi 500 miliardi stanno uscendo dai settori a noi familiari e si stanno dirigendo verso un nuovo campo che la maggior parte delle persone comuni non riesce a comprendere. Molti stanno ancora discutendo animatamente online sui temi caldi, ma il vero “denaro intelligente” ha già silenziosamente cambiato strada.
Ho analizzato la conversazione di questi quattro miliardari e ho estratto tre logiche di base per sopravvivere in quest'epoca; che tu sia un lavoratore, un imprenditore o un investitore, comprendere queste potrebbe determinare lo sviluppo dei tuoi prossimi tre anni.
Il primo è un giudizio che sovverte le percezioni: l'era del software che si guadagna soldi facilmente potrebbe essere giunta al termine. Negli ultimi dieci anni, è stato comune vedere miti di ricchezza in cui basta creare un'app, avviare una piattaforma SaaS o uno strumento web semplice per ottenere valutazioni di oltre un miliardo. Ma Chamath prevede che nel 2026 il software aziendale (Enterprise SaaS) affronterà un crollo epico. Questo perché ora le aziende software non guadagnano solo vendendo codice, ma anche grazie alla complessità del software, ad esempio, se il software è difficile da usare, è necessario acquistare servizi, e se i sistemi non sono compatibili, è necessario spendere soldi per la migrazione. Tuttavia, quando l'IA può scrivere codice automaticamente, mantenere sistemi e persino gestire dati, queste "barriere" delle aziende software verranno immediatamente livellate.
Quindi, dove stanno fluendo i "soldi intelligenti"? Chamath e Jason danno la stessa risposta: beni fisici. Stanno acquistando freneticamente rame, energia, potenza di calcolo, infrastrutture e robot. Jason addirittura prevede che Amazon presto raggiungerà un punto critico aziendale, in cui il contributo dei robot ai profitti supererà quello dei dipendenti umani. La logica dietro tutto questo è che nei prossimi dieci anni il costo marginale del mondo virtuale si avvicinerà a zero, mentre le risorse del mondo fisico diventeranno estremamente costose. Quindi, se si è ancora concentrati a scrivere codice elegante o a gestire sistemi complessi, è come scolpire una spada sulla barca destinata a affondare; le opportunità future risiedono nel controllo del mondo fisico tramite l'IA.
Il secondo riguarda l'economia e l'occupazione. Sacks prevede che nel 2026 il PIL degli Stati Uniti potrebbe raggiungere il 5% o addirittura il 6%, il che è difficile da accettare per molte persone che affrontano disoccupazione e difficoltà imprenditoriali, ma in realtà c'è un malinteso, ovvero la "divaricazione a K". In passato, quando l'economia prosperava, tutti vedevano aumentare gli stipendi e le aziende assumevano di più, mentre questa volta la prosperità (la prosperità di Trump o il nuovo ciclo) è essenzialmente una prosperità orientata all'efficienza del lavoro. Un aumento della produttività del 4,9% significa che le aziende non aumentano il personale e persino licenziano, mentre la produzione esplode, grazie all'IA e alla tecnologia di automazione. Per i detentori di beni è un banchetto, poiché i margini di profitto sono aumentati; ma per la classe dei lavoratori salariati che vendono semplicemente il loro tempo, è una catastrofe, poiché le aziende scoprono che implementare sistemi di IA è più conveniente che formare neolaureati.
Il terzo riguarda il panorama commerciale. In passato si diceva spesso "piccolo ma bello" e "sconfiggere i giganti", ma nella previsione del 2026, i milionari credono che stia arrivando una grande era di fusioni e acquisizioni. Con il cambiamento delle normative, i giganti non saranno più limitati e utilizzeranno enormi somme di denaro per acquisire piccole aziende con tecnologie e dati, il che significa che la classe intermedia scomparirà. Il mercato futuro potrebbe avere solo due tipi di aziende: una è rappresentata dai super giganti come Tesla e Amazon, che controllano risorse chiave, l'altra è rappresentata da super individui o micro studi che dipendono dai giganti, come SpaceX che potrebbe essere incorporata inversamente in Tesla. Questo indica che la competizione futura sarà una competizione di nicchia ecologica; se si inizia un'impresa solo per creare piccole funzionalità vendute a prezzi elevati, il periodo di opportunità sta chiudendosi; o si diventa un elemento chiave dell'ecosistema dei giganti, o si viene schiacciati dall'IA dei giganti.
Come persone comuni, cosa dovremmo fare? Primo, smettere di avere una "mentalità da lavoratore" e sviluppare una mentalità da investitore. Non misurare il valore in base al tempo di lavoro; nell'era dell'IA, il valore dipende dalle risorse che si possono mobilitare. Impara a usare strumenti di IA, rendendoti efficace come un intero team. Sfrutta l'IA a basso costo per risolvere compiti sporchi e faticosi che le grandi aziende non vogliono affrontare, cogliendo le opportunità generate dal "paradosso di Jevons", soddisfacendo esigenze di lungo termine che prima erano trascurate perché costose. Secondo, concentrati sui dividendi del mondo fisico. Non guardare solo il traffico dello schermo, ma considera settori come energia, nuovi materiali, produzione intelligente e assistenza agli anziani. Quando investi, è più sicuro allocare risorse in beni fisici piuttosto che acquistare concetti virtuali. Terzo, impara ad arbitraggiare geograficamente e a scegliere ambienti favorevoli. I milionari stanno fuggendo dalla California ad alta tassazione e bassa efficienza, dirigendosi verso il Texas e la Florida; questo ci insegna a cercare mercati in crescita, lontano da ambienti dove si fa solo competizione interna e politica d'ufficio, e a svilupparci in luoghi dove le regole sono eque e l'innovazione è incoraggiata.
Infine, l'era non aspetterà coloro che rifiutano di evolversi. Il 2026 è dietro l'angolo; vale la pena riflettere se restare a lamentarsi nel vecchio mondo o salire sul treno della nuova era, diventando persone che sanno come gestire l'IA, connettere il fisico e comprendere le tendenze.
