Nel campo avanzato di Web3, pieno di opportunità e rischi, abbiamo sentito troppe storie di ricchezza improvvisa e visto troppe tragedie di perdita totale. L'Alpha vero deriva dalla comprensione dei cambiamenti nell'infrastruttura.
In particolare, quando il DeFi è evoluto dall'AMM iniziale (market maker automatico) verso un'infrastruttura decentralizzata per gli scambi basata su ordini (Orderbook), si sta aprendo silenziosamente una nuova modalità di reddito passivo.
Oggi, vorrei mettere da parte cani da terra e Meme, e parlare in profondità con tutti di un settore fortemente sottovalutato: il libro ordini centralizzato su tutte le catene (Omnichain CLOB), e di come tramite protocolli come Orderly Network, possa permettere agli utenti comuni di ottenere un reddito passivo.
1. Dire addio alle perdite impermanenti: dalla transizione AMM a CLOB
I miner DeFi delle fasi iniziali hanno tutti provato questo dolore: stavi facendo LP (fornitore di liquidità) su Uniswap, anche se guadagnavi commissioni, ma se il prezzo delle monete fluttua, gravi "perdite impermanenti" possono divorare completamente i profitti.
È come raccogliere semi di sesamo mentre si lasciano cadere angurie.
L'Orderly Network rappresenta la prossima direzione dell'evoluzione DeFi. Non è un semplice DEX, ma un livello di liquidità completo costruito sulla blockchain.
Logica di base: Raccoglie liquidità da diverse blockchain come NEAR, Arbitrum, Optimism, costruendo un libro ordini che può competere con gli exchange centralizzati (CEX).
Cambiamento nella logica dei profitti: Qui, i profitti non dipendono più esclusivamente dall'inflazione dei token (estrazione e vendita di monete), ma si sono spostati verso il Real Yield. Questo è un grande vantaggio per gli utenti che cercano stabilità a lungo termine.
2. Il "13F on-chain" di Web3: il trading decentralizzato che rivoluziona il copy trading.
La funzione che mi entusiasma di più nell'ecosistema Orderly è il suo sistema di copy trading on-chain.
Nel settore finanziario tradizionale, se desideri copiare le operazioni di Buffett o di grandi quant, di solito devi aspettare la divulgazione dei documenti 13F a fine trimestre, momento in cui è già troppo tardi e c'è un forte ritardo.
Ma nell'ecosistema Orderly di Web3, The Board (classifica delle transazioni) ha completamente cambiato le regole:
Assoluta trasparenza (Non fidarti, verifica): La classifica mostra in tempo reale PnL (profitto e perdita), rapporto di Sharpe e massimo drawdown di ciascun trader. Poiché i dati provengono direttamente dalla blockchain, non possono essere falsificati (a differenza di certi "insegnanti di trading" che sono esperti di fotoritocco).
Esecuzione automatica dei contratti intelligenti: Quando scegli di "seguire" un trader, il contratto intelligente copierà automaticamente in proporzione le sue aperture e chiusure.
Il vero modello di "guadagno passivo": Devi solo depositare USDC nel vault di copy trading, e poi lasciare che i trader professionisti gestiscano il resto. Il sistema calcolerà automaticamente i profitti e detrarrà la percentuale concordata (di solito tra il 10% e il 20%) per il trader leader.
💡 Come evitare che il copy trading diventi un "seguire le perdite"?
Sebbene l'operazione sia passiva, la gestione del rischio deve essere attiva. Molti principianti entrano e scelgono il tasso di rendimento più alto, ma poi il giorno dopo subiscono un liquidazione. La mia strategia è costruire un "portafoglio FOF on-chain":
Selezione: Non guardare solo ai profitti elevati, ma presta attenzione al controllo del drawdown (Massimo Drawdown).
Diversificazione: Segui simultaneamente 3-5 trader di stili diversi (ad esempio, uno che fa trend, uno che fa arbitraggio ad alta frequenza, uno che fa mean reversion).
Monitoraggio: Anche se il copy trading è automatico, controlla regolarmente se lo stile del trader leader è cambiato radicalmente (ad esempio, da conservativo a aggressivo).
3. Azionisti del protocollo: Staking e tesoreria della liquidità
Oltre al copy trading, se sei un DeFi Farmer più conservatore, Orderly offre anche l'opportunità di "diventare azionista".
\u003cc-14/\u003e Staking: Questo è un modello classico per catturare il valore del protocollo. Orderly, come livello di liquidità, maggiore è il volume delle transazioni, maggiori sono le commissioni. Gli staker guadagnano punti VALOR, condividendo essenzialmente il Real Yield dell'intero ecosistema. È come se avessi acquistato azioni del Nasdaq e ricevessi i dividendi.
Vaults per market maker automatizzati (MM Vaults): Questa è una strategia relativamente neutra (Delta Neutral). Guadagna spread posizionando ordini di acquisto e vendita nei livelli di prezzo gestiti da istituzioni professionali. Questo approccio è meno influenzato dalle forti fluttuazioni di mercato e guadagna principalmente da volatilità e volume di transazione.
4. Avviso sui rischi: non guardare solo ai profitti
Per proteggere il capitale, dobbiamo essere consapevoli della stratificazione dei rischi in Web3:
Rischi dei contratti intelligenti: Le vulnerabilità nel codice sono il nemico principale. È fondamentale scegliere protocolli auditati da agenzie di revisione di alto livello (come CertiK, Halborn).
Rischi delle infrastrutture: Orderly utilizza LayerZero come comunicazione di base, non blocca gli asset, riducendo notevolmente il rischio di punti singoli.
Web3 sta passando dall'era della "speculazione" all'era della "professionalizzazione". L'Orderly Network mostra una possibilità: consentire a istituzioni e trader professionisti di gestire giochetti complessi, mentre gli utenti comuni possono condividere dividendi attraverso meccanismi trasparenti.
In questo mercato, costruire un sistema di flusso di cassa sostenibile è più importante di "monete centuplicate".
Le modalità specifiche di configurazione di Orderly e come utilizzare i dati on-chain per selezionare i trader veramente affidabili non possono essere dettagliate qui per motivi di spazio.
Se sei interessato a questa strategia di "reddito passivo" o vuoi conoscere il processo operativo specifico, sentiti libero di mettere mi piace e seguire, e lascia un commento. Selezionerò alcuni amici per discutere più approfonditamente la mia logica di configurazione.
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