Amazon sta esplorando la vendita dei suoi chip AI in-house, inclusi gli AWS Trainium, direttamente ai data center e ai clienti aziendali.
Amazon $AMZN gestisce un stack AI a tre chip: Trainium per l'allenamento, Inferentia per l'inferenza e CPU Graviton per il calcolo generale.
Trainium è stato limitato all'infrastruttura AWS fino ad ora, il piano riportato estenderebbe la disponibilità a acquirenti esterni.
Questo segnerebbe il passaggio di Amazon da fornitore di cloud che utilizza chip personalizzati a fornitore di computazione AI verticalmente integrato, offrendo sia servizi cloud che l'hardware che li alimenta.
Il modello di business di Nvidia dipende dal fatto che ogni azienda debba acquistare GPU da Nvidia, indipendentemente dal cloud che utilizzano. Se Amazon inizia a vendere Trainium direttamente ai data center, un'azienda non ha più bisogno né di AWS né di Nvidia.
Possono acquistare i chip di Amazon e usarli sulla propria infrastruttura. Questo elimina completamente Nvidia dalla transazione.
L'acceleratore AI Trainium di Amazon ha già attratto clienti importanti tra cui OpenAI, Anthropic e Uber, tutti accedendo tramite AWS.
Anthropic si è impegnata fino a 5 gigawatt di capacità attuale e futura di Trainium.
OpenAI ha concordato circa 2 gigawatt. Questi sono carichi di lavoro che altrimenti probabilmente girerebbero su GPU Nvidia.
Amazon ha detto ad aprile che il chip Trainium ha generato oltre $225 miliardi in impegni di fatturato. Trainium2 è praticamente esaurito.
Trainium3 ha iniziato a essere spedito all'inizio del 2026 ed è quasi completamente prenotato. Gran parte di Trainium4, ancora a circa 18 mesi dalla disponibilità generale, è già stata riservata.
Quel livello di domanda mostra che clienti veri stanno scegliendo Trainium rispetto alle GPU Nvidia, anche se sono limitati solo ad AWS.
Andy Jassy ha detto nella sua lettera agli azionisti di aprile che il business dei chip sta generando circa $20 miliardi annualizzati tra Trainium, Graviton e Nitro, crescendo a un tasso percentuale a tre cifre anno dopo anno.
Ha detto che se il business dei chip fosse venduto esternamente nello stesso modo in cui fa Nvidia, rappresenterebbe un business annuale da $50 miliardi.
Peter DeSantis, l'esecutivo di AWS che supervisiona l'iniziativa sui chip, ha confermato i colloqui, citando la domanda di calcolo AI per rimanere sotto il controllo locale, specialmente la spinta dell'Europa per un'infrastruttura sovrana. Ha scartato le preoccupazioni riguardo alla cannibalizzazione delle entrate del cloud AWS, citando un forte sottoconsumo dell'industria del calcolo AI a livello globale.
Questo segue il movimento di Alphabet ad aprile, quando il CEO Sundar Pichai ha detto che Google avrebbe iniziato a rendere disponibili i suoi TPU a data center esterni attraverso un programma clienti limitato.
Due dei tre maggiori fornitori cloud sulla terra stanno ora muovendosi indipendentemente per vendere i propri chip AI al di fuori delle loro mura cloud. Questa è la parte che dovrebbe preoccupare di più Nvidia.
Non è un solo concorrente. È l'intero strato hyperscaler che sta decidendo simultaneamente di non aver più bisogno di essere clienti esclusivi di Nvidia.
Nvidia $NVDA è ancora la forza dominante di oggi.
Le entrate dei data center sono aumentate del 92% anno su anno, raggiungendo un record di $75,2 miliardi nell'ultimo trimestre, e Amazon stesso rimane uno dei maggiori clienti di Nvidia, impegnandosi a distribuire oltre 1 milione di GPU Nvidia a partire dal 2026.
Le due più grandi aziende cloud sulla terra stanno ora costruendo attivamente l'infrastruttura per competere direttamente con Nvidia, usando i clienti su cui Nvidia dipende attualmente.