Il giudice distrettuale degli Stati Uniti Denise L. Cote ha firmato l'ordine stabilito nel Distretto Meridionale di New York, risolvendo le richieste civili della Federal Trade Commission contro Alex Mashinsky personalmente. L'ordine prevede un giudizio monetario di 4,72 miliardi di dollari ma richiede solo 10 milioni di dollari in pagamento effettivo, un importo che Mashinsky può soddisfare attraverso i suoi attuali obblighi di confisca penale con il Dipartimento di Giustizia.
Mashinsky sta attualmente scontando una pena detentiva federale di 12 anni. Ha pledato colpevole a dicembre 2024 per frode su commodities e frode su titoli, ammettendo di aver fuorviato i clienti riguardo alla salute finanziaria di Celsius e di aver manipolato il prezzo di CEL, il token nativo della piattaforma, mentre scaricava silenziosamente le sue posizioni.
La FTC ha presentato per la prima volta la sua denuncia contro Celsius e tre dei suoi dirigenti a luglio 2023, accusandoli di pratiche ingannevoli e sleali ai sensi dell'FTC Act. L'agenzia ha sostenuto che Mashinsky ha detto ai clienti che i loro depositi erano sicuri, a basso rischio e accessibili a richiesta mentre Celsius canalizzava quei fondi in investimenti ad alto rischio e strategie di prestito.
Celsius ha risolto le sue rivendicazioni aziendali con la FTC nell'agosto 2023. Quell'accordo ha imposto un giudizio di 4,72 miliardi di dollari contro l'azienda e l'ha bandita permanentemente dall'offrire servizi di deposito, scambio o prelievo di crypto. I singoli dirigenti, incluso Mashinsky, non facevano parte di quell'accordo iniziale.
Mashinsky inizialmente si era rappresentato da solo dopo il ritiro dei suoi avvocati, ma le parti hanno raggiunto un accordo concordato all'inizio del 2026. Una mozione congiunta per sospendere il caso in attesa dell'approvazione del regolamento è stata presentata a fine marzo, aprendo la strada all'ordine del 28 aprile.
Il divieto permanente copre un'ampia gamma di attività. Mashinsky è vietato dalla pubblicità, marketing, promozione, offerta o distribuzione di qualsiasi prodotto o servizio che consenta ai clienti di depositare, scambiare, investire o prelevare asset. La restrizione si applica sia ai servizi crypto che a quelli finanziari tradizionali (TradFi).
Il giudizio completo di 4,72 miliardi di dollari rimane esecutivo se Mashinsky non rivela accuratamente i suoi asset o fa dichiarazioni materiali errate nei documenti finanziari. Il giudizio non può essere annullato in fallimento e i requisiti di conformità, inclusi quelli di registrazione e di reporting, si estendono fino a 18 anni.
Celsius Network, fondata da Mashinsky nel 2017, deteneva un tempo miliardi di asset dei clienti e si pubblicizzava come più sicura di una banca. A giugno 2022, la piattaforma ha bloccato i prelievi dei clienti e ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11 a luglio di quell'anno. Il crollo ha lasciato i clienti di fronte a perdite stimate in miliardi, anche se le procedure fallimentari hanno restituito alcuni fondi.
Gli avvocati del DOJ hanno dichiarato che gli schemi hanno causato miliardi di perdite per i clienti, mentre Mashinsky ha guadagnato personalmente decine di milioni. L'accordo con la FTC consente che il pagamento civile di 10 milioni di dollari venga considerato nella somma di confisca criminale del DOJ, coordinando il risarcimento attraverso entrambe le azioni di enforcement.
La risoluzione segue azioni simili della FTC contro Blockfi e Genesis, riflettendo il continuo controllo federale sulle piattaforme di prestito crypto che sono crollate durante il calo del mercato del 2022. Mashinsky rimane in custodia federale. L'ordine civile aggiunge restrizioni permanenti che si applicherebbero a qualsiasi attività dopo il suo eventuale rilascio.