DeFi significa Finanze Decentralizzate
È un ecosistema di applicazioni che fanno lo stesso di una banca ma senza intermediari
In questo articolo ti spiego i termini chiave per capire DeFi senza confonderti
Termine 1 Liquidità
La liquidità è la facilità con cui puoi comprare o vendere un token senza che il prezzo si muova molto
Se un token ha alta liquidità puoi shortare molto senza che il prezzo crolli
Se ha bassa liquidità, una piccola vendita può far crollare il prezzo di brutto
In DeFi la liquidità la forniscono gli utenti, non le banche
Termine 2: Pool di liquidità.
Un pool di liquidità è un fondo dove gli utenti depositano due token in parti uguali.
Esempio: Un pool di BNB e USDT ha il 50% di BNB e il 50% di USDT.
Altri utenti scambiano tra quei due token e pagano una commissione.
Quella commissione viene distribuita tra coloro che hanno depositato fondi nel pool.
Termine 3: Fornitore di liquidità.
È la persona che deposita i suoi token in un pool.
In cambio ricevi un token speciale chiamato LP token che rappresenta la tua parte del pool.
Quando ritiri la tua liquidità, ricevi i tuoi token più le commissioni generate.
Essere fornitore di liquidità è un modo per guadagnare reddito passivo con le tue cripto.
Termine 4: Impermanent loss o perdita impermanente.
È il rischio più importante di fornire liquidità.
Accade quando il prezzo di uno dei due token cambia molto rispetto all'altro.
Esempio: Depositi 1 BNB e 600 USDT quando 1 BNB vale 600 USDT.
Poi BNB sale a 1200 USDT.
Se avessi solo avuto il tuo BNB, avresti 1200 USDT.
Ma poiché sei nel pool, automaticamente si vende parte del tuo BNB per mantenere il 50% di ciascuno.
Quando ritiri hai meno BNB e più USDT di quanto avevi all'inizio.
Il valore totale può essere inferiore a se avessi semplicemente conservato i tuoi token.
La perdita si chiama impermanente perché se i prezzi tornano al punto di partenza, la perdita scompare.
Se ritiri quando i prezzi sono lontani dal punto iniziale, la perdita diventa reale.
Termine 5: Yield farming.
È la pratica di spostare i tuoi token tra diversi pool di liquidità per cercare il rendimento massimo possibile.
Coloro che fanno yield farming sono sempre in cerca di nuove opportunità.
Possono ottenere rendimenti molto alti ma anche rischi molto alti.
Termine 6: APY e APR.
APY significa Tasso Percentuale Annuale con reinvestimento degli interessi.
APR significa Tasso Percentuale Annuale senza reinvestimento.
Esempio: Se un pool ti dà il 10% di APR, guadagni 10 all'anno senza reinvestire.
Se ti dà il 10% di APY, guadagni un po' di più perché gli interessi si sommano di tanto in tanto.
In DeFi si usa quasi sempre APY perché gli interessi vengono pagati frequentemente.
Termine 7: Staking in DeFi.
È simile allo staking normale ma in applicazioni decentralizzate.
Blocchi i tuoi token in un protocollo per garantire la rete o governare il protocollo.
In cambio ricevi ricompense.
La differenza con lo staking normale è che qui non c'è un'azienda come Binance di mezzo.
Tu interagisci direttamente con un contratto intelligente.
Termine 8: Ponte o bridge.
Lo hai visto nell'articolo precedente.
È un sistema per spostare token da una blockchain all'altra.
Fondamentale in DeFi perché ogni rete ha i propri pool e applicazioni.
Termine 9: DEX o Exchange Decentralizzato.
È un exchange come Binance ma senza un'azienda dietro.
Esempi: Uniswap, PancakeSwap e Raydium.
In un DEX, i trader scambiano direttamente tra loro usando pool di liquidità.
Non hai bisogno di registrarti né di fornire i tuoi dati.
Termine 10: Governanza in DeFi.
Molti protocolli DeFi hanno un token di governance.
Coloro che possiedono quel token possono votare su decisioni come cambiare commissioni, aggiungere nuovi pool o aggiornare il codice.
Esempio: Uniswap ha UNI, MakerDAO ha MKR, Aave ha AAVE.
Più token hai, più potere di voto hai.
Rischi importanti di DeFi che devi conoscere.
Rischio 1: Hack dei contratti intelligenti. Se il codice ha un errore, possono rubare tutti i fondi.
Rischio 2: Fallimenti nei ponti. Molti furti grandi sono stati nei ponti.
Rischio 3: Perdita impermanente. Già spiegato, riduce i tuoi guadagni o genera perdite.
Rischio 4: Truffe rug pull. I creatori del progetto scompaiono con i soldi degli utenti.
Rischio 5: Alte commissioni in reti come Ethereum possono rendere poco conveniente spostare fondi piccoli.
Come iniziare in DeFi senza rischiare troppo.
Apri un wallet come MetaMask o Trust Wallet.
Compra una piccola quantità di BNB o MATIC per pagare commissioni basse.
Collega il tuo wallet a un DEX noto come PancakeSwap su BSC.
Prova a scambiare una piccola quantità come 10 USDT per BNB senza essere fornitore di liquidità.
Dopo aver capito come funziona, prova a fornire liquidità con importi molto piccoli che non ti fanno male perdere.
E ricorda, non investire mai in DeFi ciò che non puoi permetterti di perdere.
Glossario per ricordare.
Liquidità è la facilità di comprare o vendere senza muovere il prezzo.
Pool di liquidità: fondo con due token dove si fanno scambi.
Fornitore di liquidità: chi deposita fondi in un pool.
Impermanent loss: perdita temporanea per cambio di prezzi.
Yield farming: cercare il miglior rendimento spostandosi tra i pool.
APY è il tasso annuale con reinvestimento.
DEX: exchange decentralizzato senza azienda dietro.
Governanza: diritto di voto nel protocollo.
Spero che questo glossario ti aiuti a capire DeFi senza paura.
Quale termine ti è sembrato più interessante? Fammi sapere nei commenti.
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