1. Formare un bias → cosa mi aspetto?
2. Come entrare?
Uno scenario ≠ una previsione.
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1. Formare un bias → cosa mi aspetto → su cosa scommetto
Formare un bias è importante poiché è il tuo quadro per posizionarti.
Non stai facendo una previsione → stai formando un'idea approssimativa della direzione del mercato su un certo intervallo di tempo.
Se hai abbastanza motivi per pensare che la probabilità di una certa direzione sia sufficientemente buona, puoi decidere di scommettere su quel bias. Puoi iniziare a pensare e pianificare il tuo ingresso e la tua invalidazione.
Puoi avere un bias giornaliero, un bias settimanale o un bias di ciclo a lungo termine.
L'ultima è ciò che farò qui.
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Quindi, formiamo il mio bias macro per il mercato delle criptovalute.
Dove siamo ora, e cosa mi aspetto che accada dopo nel quadro più grande?
Dopo di che, vedremo come intendo coinvolgermi.
> Bias Macro in formazione:
1. Struttura del Ciclo
Per formare un bias macro, diamo un'occhiata alla struttura.
Con struttura, non intendo gli ultimi pochi candelieri o l'azione di prezzo più recente; intendo la struttura dell'intero ciclo.
Invece di pensare in termini di tempo (come un ciclo di 4 anni) o in termini di aumento/diminuzione di prezzo, pensiamo in termini di struttura.
Ecco una buona rappresentazione di una struttura di ciclo da manuale:
- Fase 1: toro
- Fase 2: orso (si forma il minimo dell'area)
- Fase 3: accumulazione sotto l'area macro (deviazione)
- Fase 4: recupero dell'area macro & rottura della fase 3 dell'area
- Fase 5: toro nel massimo dell'area, e infine più parabolicamente verso nuovi massimi (sopra l'area macro)
Ti dice molto su cosa aspettarti in termini di azione di prezzo, dove entrare in termini di rischio/rendimento, dove sono i livelli di invalidazione, e dove uscire.
Ma non ti dice come il prezzo arriverà lì.
In alcuni esempi, il prezzo recupera il minimo dell'area macro e inizia la fase 4, poi quasi parabolicamente sale fino al massimo dell'area e alla fase 5 (come nell'esempio sopra).
Ma in altri esempi, rispetta pienamente la struttura del ciclo, eppure invece di una rapida continuazione, si ritrae completamente dal recupero del minimo dell'area macro tornando nel minimo dell'area e macinando lì per un anno, prima di completare il ciclo. (FET come esempio qui sotto)
È interessante, se guardi all'esempio del ciclo FET sopra, puoi vedere che all'interno del ciclo macro più grande, si è formata un'intera mini ciclo con tutte le fasi. Tutto all'interno delle fasi 4 e 5 del ciclo macro.
Come ho detto, a volte le fasi del ciclo macro si sviluppano rapidamente e aggressivamente. A volte otteniamo pullback, che possono avvenire in luoghi e formati diversi.
Una cosa che è spesso simile con questi pullback e rotture all'interno di un ciclo più grande è che spesso formano strutture di mini-ciclo.
E le rotture di queste fasi del mini-ciclo (come l'accumulo della fase 3 nella fase 4) avvengono spesso intorno a livelli chiave dell'area macro.
Con questi due, ad esempio (sopra), i loro mini cicli sono avvenuti dopo che i prezzi hanno raggiunto i massimi dell'area macro del ciclo macro, già nella fase 5.
Ma potremmo vedere che la parte parabolica verso nuovi massimi del ciclo macro era ancora mancante.
I mini cicli si sono formati e sono stati selvaggi, con oltre il 70% di cali di prezzo, e hanno impiegato più di 1 anno.
Ma le eventuali rotture della fase 3 del mini ciclo sono avvenute a un livello chiave (le zone del minimo dell'area qui), e il mini ciclo si è sviluppato ed è tornato nel ciclo macro e nella sua fase parabolica.
> Struttura del Ciclo Attuale di Bitcoin
Se ora diamo un'occhiata alla struttura del ciclo di Bitcoin, ho la sensazione di affari incompiuti nella parte parabolica verso nuovi massimi della fase 5, e una potenziale struttura del mini ciclo che si sta formando.
Non sappiamo ancora come apparirà esattamente, ma invece di prevedere → reagire.
Osserva i livelli chiave, aspetta e cerca una potenziale fase 3 del mini ciclo, e cerca una rottura e un recupero.
La mia opinione qui:
- Attualmente in un mini ciclo in ribasso senza conferma di inversione ancora.
- Cercare di sviluppare una fase 3 del mini ciclo e una rottura intorno a un livello chiave.
- L'attuale massimo dell'area ha potenziale, ma finché non otteniamo la rottura e il recupero, potremmo: a) rimanere per molto più tempo, o b) più tardi quest'anno scendere per formare un minimo del mini ciclo intorno a uno degli altri livelli chiave: mezzo → zone del minimo dell'area.
- Non sfumare un'inversione perché mi aspetto che la struttura del ciclo macro riprenda con la sua parte più parabolica dopo.
- Non sappiamo ancora come apparirà esattamente, ma invece di prevedere → reagire.
Osserva i livelli chiave, aspetta e cerca una potenziale fase 3 del mini ciclo, e cerca una rottura e un recupero.
Non prevedere, scommetti, cercando di afferrare coltelli ovunque.
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Bias in formazione — Parte 1: Riepilogo della struttura
Il bias è che dopo che questo mini-ciclo si risolve, Bitcoin continua nella struttura del ciclo macro verso la parte più parabolica.
Passiamo a un altro fattore che gioca un ruolo nella formazione del mio bias:
2. Azioni & Oro
Azioni:
Sto pubblicando su questo dal 2023, ma Bitcoin ha ritardato dietro molte azioni in questo ciclo toro dal 2022.
Stesse strutture di ciclo, solo Bitcoin che recupera 100-300 giorni dopo.
Stessi recuperi del minimo dell'area, fasi, bla bla.
Attualmente, la maggior parte di queste azioni è ancora nello stesso ciclo macro, ma la maggior parte di esse ha già completato o sta completando la parte finale, la fase parabolica.
Bitcoin, essendo Bitcoin, è di nuovo in ritardo.
Quindi sì, dopo aver esaminato la struttura del ciclo di Bitcoin, e ora anche come Bitcoin è stato in ritardo rispetto alle azioni, entrambi rafforzano il mio bias in via di sviluppo verso la continuazione del ciclo macro dopo che questo mini ciclo si è sviluppato.
Ancora: non abbiamo bisogno di imitare esattamente Google e arrivare qui in fondo (potremmo, ma non è necessario). La struttura del ciclo di tutto internamente può svilupparsi in modo diverso. Ma comunque, guardi sempre le stesse cose;
A) Bias in formazione per struttura della fase macro
B) Livello chiave per possibilità di inversione
C) Fase 3 del mini ciclo e rottura
Oro:
Bitcoin e Oro sono ancora molto correlati.
Se non hai approfondito quella relazione, ha senso che le persone trovino strano che Bitcoin non stia correndo mentre l'Oro sì.
Le somiglianze fanno sembrare logico che se i soldi fluiscono in uno, dovrebbero fluire parzialmente anche nell'altro.
Puoi vedere i post "Bitcoin ha fallito" che girano, e lo capisco.
Ma se guardiamo più da vicino:
a) sono molto correlati, ma spesso invertiti nei movimenti immediati, e
b) nel quadro più grande, è più una relazione di lead-lag, non semplicemente "andare su insieme".
Bitcoin è salito prima mentre l'Oro correva, ma non ha mai avuto la sua vera fase parabolica mentre l'Oro stesso andava parabolico.
L'oro è attualmente ancora nel suo ciclo macro, nella fase parabolica.
Possiamo davvero aspettarci che Bitcoin vada parabolico mentre l'Oro sta avendo uno dei suoi più grandi movimenti parabolici di sempre?
Finora, Bitcoin è spesso andato parabolico dopo che l'Oro ha terminato il suo movimento parabolico.
2013:
Non è un esempio perfetto, poiché Bitcoin non esisteva durante il mega rally pluriennale dell'Oro.
Ma il primo grande ciclo di Bitcoin è iniziato dopo che l'Oro ha raggiunto il picco ed è entrato in una correzione pluriennale.
Quindi sì, ha senso che Bitcoin e Oro si muovano insieme, poiché condividono molte somiglianze. Se al mondo piace l'Oro per qualche motivo, è logico che possa piacere anche Bitcoin.
E sì, non sembra che si muovano insieme in questo momento — perché non lo fanno, almeno non nello stesso modo.
Storicamente, si muovono all'interno dello stesso ciclo, solo non esattamente nello stesso momento. Si muovono all'interno dello stesso periodo, ma con un ritardo.
È più come se i soldi fluissero prima nell'Oro, e a un certo punto iniziassero a traboccare in Bitcoin.
2021:
Ancora una volta, puoi vedere che si muovono all'interno della stessa struttura di ciclo, ma l'Oro costantemente precede Bitcoin.
Quando l'Oro ha stampato un minimo della fase 3 e si è spostato nella fase 4 (giallo), Bitcoin era ancora in un mercato orso —> fase 2.
Quando l'Oro ha iniziato il suo rally dalla fase 4 verso i massimi e la fine del ciclo (fase 5), Bitcoin stava solo formando un minimo della fase 3 (cerchio blu).
Quando l'Oro ha finalmente raggiunto il picco del ciclo in un movimento parabolico della fase 5 (viola), Bitcoin ha iniziato il suo movimento parabolico della fase 5.
Bias Macro – Riepilogo:
1. Struttura del Ciclo di Bitcoin
- Il ciclo macro è chiaramente ancora privo della parte parabolica.
- Sembra che Bitcoin stia formando un mini-ciclo all'interno del ciclo più grande.
Aspettativa:
La parte parabolica da venire dopo la risoluzione del mini-ciclo.
Piano:
Entrare dopo che la fase 3 del mini-ciclo si forma intorno a uno dei livelli chiave dell'area macro.
2. Azioni:
- Alcune azioni principali hanno formato una chiara struttura di ciclo macro.
- Bitcoin ha seguito una struttura di ciclo molto simile, ma costantemente in ritardo di circa 100-300 giorni.
- Ho monitorato questa relazione dal 2023.
3. Oro
- Storicamente, Bitcoin non performa bene quando l'Oro sale forte, figuriamoci quando l'Oro va parabolico.
- L'oro sta attualmente lavorando a uno dei più grandi movimenti parabolici della nostra vita.
- Nei cicli precedenti, Bitcoin è andato veramente parabolico solo dopo che l'Oro ha terminato il suo movimento.
- Bitcoin è aumentato mentre l'Oro stava crescendo (ad esempio, nel 2019 da ~3k a ~13k), ma mentre l'Oro continuava a salire, Bitcoin ha formato un mini-ciclo e si è ritirato da 13k a 4k.
- Dopo che l'oro ha finalmente raggiunto il picco del suo movimento macro, è stato il turno di Bitcoin di correre —> da 4k a 68k (vedi i grafici sopra).
Come puoi vedere qui, nel ciclo precedente, avremmo potuto catturare questo movimento afferrando la rottura del mini-ciclo ai minimi dell'area.
Ma c'era un altro grafico dove questa rotazione è diventata visibile presto: il grafico Oro/BTC.
Tutto è iniziato dopo che quel grafico ha recuperato il minimo dell'area e il mini-ciclo ha iniziato a svilupparsi, che alla fine si è trasformato in un ciclo più grande.
Attualmente, BTC/GOLD è in un punto simile, sotto il minimo dell'area. Ancora una volta, nulla è confermato finché non lo recuperiamo effettivamente. Finché siamo sotto, può continuare a lungo o addirittura scendere più in profondità. Ma sto tenendo d'occhio un potenziale recupero e segnale.
Ma anche come sembrava BTC/USD nel ciclo precedente.
2. Come entrare?
Come accennato prima, questo bias macro mi dice come voglio posizionarmi nel mercato, ma non molto sui tempi brevi o medi.
Se guardiamo a Bitcoin in questo momento, noi:
sono ancora in una tendenza al ribasso
è sceso sotto il massimo dell'area macro, che ora funge da resistenza
non abbiamo ancora formato una chiara fase 3 del mini-ciclo, né abbiamo una rottura
Quindi i tempi medio (e brevi) sono ancora di cautela e pazienza per me.
Il nostro bias era: - Mini-ciclo → continuazione del ciclo macro.
Il nostro piano era: - Cercare una fase 3 del mini-ciclo + segnale di rottura intorno a un livello chiave dell'area macro.
Abbiamo tre livelli chiave: il massimo dell'area, il mezzo e il minimo dell'area.
Queste sono le zone in cui cercherò una base della fase 3 del mini-ciclo e un segnale di ingresso.
- Scenario & opzione 1: il massimo dell'area
Potremmo rimanere qui per un po', portare via i minimi, ecc. Ma non importa molto, perché questo non è un posto in cui voglio prendere una posizione in questo momento.
Quello che vorrei vedere è:
Una bella base che si forma qui (una potenziale fase 3 del mini-ciclo)
Una rottura di nuovo sopra la base e sopra il massimo dell'area macro
Un recupero del minimo locale che abbiamo perso
In confluenza con la trendline
Questi sarebbero i segnali di ingresso per me per iniziare a rientrare.
La tesi viene anche con un chiaro annullamento se cadiamo di nuovo sotto.
- Scenario & opzione 2: il mezzo
Forse cadiamo più in profondità subito.
Forse ci facciamo ingannare prima nella resistenza sopra.
O forse lo recuperiamo, solo per fallire poco dopo.
In tal caso, la fase 2 (orso) del mini-ciclo probabilmente non è ancora finita, e cadiamo nel livello chiave del mezzo prima di formare una base da qualche parte lì.
- Scenario & opzione 3: il minimo dell'area
Beh, se non otteniamo un recupero da nessuna parte, o se fallisce poco dopo, potremmo teoricamente cadere fino alla zona del minimo dell'area, o addirittura salire brevemente sotto (chi lo sa con questa guerra).
In tal caso, probabilmente abbiamo molto più tempo davanti a noi e dovremmo solo toccare un po' più d'erba.
Non lo so, non sembra il scenario più probabile per me, ma chi sono io.... Tutto ciò che posso fare è prepararmi e agire su qualsiasi segnale ottengo.
Inoltre, proprio come non so quale scenario otterremo, non so esattamente come si formerà il percorso verso uno di essi.
Cercherò la struttura, che può svilupparsi in molti modi diversi.
Forse, se ci muoviamo verso il minimo dell'area o il mezzo, prima otterremo alcune strane false riprese verso il massimo dell'area.
Osserviamo, ci adattiamo e aggiorniamo i nostri piani man mano che arrivano nuove informazioni.