5000 milioni USDT scambiati per 30 mila dollari AAVE, la transazione on-chain ha scioccato il mercato

Di recente, sulla catena Ethereum, si è verificato un raro evento di slittamento di grandi dimensioni. Un balena di criptovaluta, nel tentativo di scambiare circa 50,4 milioni di $USDT in AAVE, ha ottenuto solo circa 327 $AAVE, del valore di circa 36 mila dollari, equivalenti a una perdita istantanea di circa 50 milioni di dollari di patrimonio.

I dati on-chain mostrano che la transazione è avvenuta sulla rete Ethereum, l'intero processo è stato completato in circa 30 secondi. L'indirizzo ha inizialmente prelevato circa 50,4 milioni di $USDT (reale aEthUSDT) dal protocollo Aave, e successivamente ha effettuato lo scambio di token attraverso il sistema di instradamento delle transazioni di CoW Protocol.

Dopo la transazione, i fondi sono stati scambiati per circa 327 $AAVE e reinseriti nel protocollo Aave V3 convertiti in asset aEthAAVE. Poiché il valore dei token ricevuti era enormemente diverso dall'importo originale della transazione, questa transazione ha rapidamente suscitato ampie discussioni nel mercato delle criptovalute.

La mancanza di liquidità ha portato a uno slippage estremo, i bot di arbitraggio hanno rapidamente assorbito il divario di prezzo.

Secondo i registri delle transazioni on-chain, la transazione ha attraversato più pool di liquidità di exchange decentralizzati durante il processo di esecuzione, inclusi i piattaforme come Uniswap V3 e SushiSwap.

Poiché la scala della transazione era di gran lunga superiore alla liquidità disponibile sul mercato, il sistema ha generato un impatto estremo sui prezzi durante l'esecuzione dell'ordine. Alla fine, lo slippage della transazione ha superato il 99%, portando a un ritorno di soli pochi $AAVE da un valore patrimoniale di 50.000.000 dollari.

Nel mercato DeFi, queste situazioni vengono solitamente catturate rapidamente da bot di arbitraggio. Quando il prezzo della transazione si discosta notevolmente dal prezzo di mercato, i trader di arbitraggio sfruttano immediatamente i pool di liquidità per effettuare operazioni inverse, trasformando il divario di prezzo in profitto.

Pertanto, dopo il completamento di quella transazione, un'enorme differenza di valore è stata rapidamente assorbita dai trader arbitratori e dai sistemi di routing delle transazioni, rendendo la perdita di valore di quella transazione quasi irreversibile.

Il team di Aave ha affermato di aver avvisato più volte sui rischi di slippage prima della transazione.

In merito a questo evento, il fondatore di Aave, Stani Kulechov, ha dichiarato sulla piattaforma social X che la transazione è stata eseguita tramite il sistema di routing CoW Swap integrato nell'interfaccia di Aave, e non ci sono stati errori di protocollo o attacchi malevoli nel processo di transazione.

Fonte: X/@StaniKulechov Il fondatore di Aave, Stani Kulechov, ha spiegato che la transazione è stata eseguita tramite il sistema di routing CoW Swap integrato nell'interfaccia di Aave, senza errori di protocollo o attacchi malevoli.

Ha affermato che, a causa delle dimensioni eccezionalmente grandi di quell'ordine, il sistema ha chiaramente mostrato un avviso di 'slippage estremo' prima della transazione, chiedendo agli utenti di confermare manualmente il rischio prima di procedere con la transazione.

Secondo le spiegazioni, l'utente ha confermato il messaggio di avviso del rischio e completato la transazione su un dispositivo mobile. In altre parole, il sistema aveva chiaramente avvertito prima dell'esecuzione sui potenziali impatti sui prezzi, ma il trader ha comunque scelto di procedere.

L'ingegnere di Aave, Martin Grabina, ha anche sottolineato che il problema centrale di questo evento non era l'impostazione dello slippage, ma piuttosto l'impatto del prezzo dell'ordine stesso. Il prezzo di transazione mostrava prima dell'esecuzione che circa 50.000.000 $USDT potevano essere scambiati per meno di 140 AAVE, il che significa che l'ordine era già a un prezzo molto svantaggioso al momento della presentazione.

I rischi delle grandi transazioni DeFi emergono, Aave esaminerà meccanismi di sicurezza più robusti

Il team di Aave ha affermato che, sebbene il risultato della transazione sia stato estremamente deludente, il funzionamento del sistema è conforme alla logica di progettazione e non ci sono stati errori di protocollo o problemi di sicurezza. CoW Protocol ha anche affermato che attualmente non ci sono segni che suggeriscano che la transazione coinvolga attacchi o anomalie di sistema. Per ridurre le perdite degli utenti, il team di Aave prevede di contattare l'indirizzo della transazione e restituire circa 600.000 dollari di commissioni di transazione.

Nel settore si ritiene comunemente che le grandi transazioni eseguite su exchange decentralizzati, se non suddivise in più ordini o se non vengono utilizzate strategie di esecuzione professionali, possano causare enormi impatti sui prezzi a causa della mancanza di liquidità. I trader professionisti di solito suddividono gli ordini di grandi dimensioni in più esecuzioni o utilizzano sistemi di trading algoritmico per ridurre l'impatto sul mercato.

Questo evento è stato anche visto da alcuni operatori di mercato come uno dei maggiori incidenti di slippage nella storia di DeFi. Con l'aumento continuo dell'uso del protocollo Aave, il team di Aave ha dichiarato che in futuro studierà se sia necessario aggiungere ulteriori meccanismi di protezione per ridurre il rischio di perdite per gli utenti causate da operazioni estreme, mantenendo al contempo la libertà delle transazioni decentralizzate.

『L'incidente di slippage più grande della storia! Un grande investitore vuole usare 50 milioni di dollari per comprare AAVE, ma ne ottiene solo 36.000 dollari』 questo articolo è stato pubblicato per la prima volta su 『Crypto City』