A mio avviso, l'attuale mercato delle altcoin non può ancora essere definito un ciclo completo. Gli ultimi due anni sono stati solo la fase di avvio. Un vero ciclo deve avere una fase di accumulo prolungata seguita da una chiara fase di spinta simile a come si sta muovendo ora l'oro.
Le recenti forti fluttuazioni, a mio parere, riguardano più un'agitazione psicologica piuttosto che la fine di un ciclo. L'obiettivo principale è spaventare gli investitori, farli vendere, creando così condizioni per un accumulo silenzioso di grandi capitali.
Attualmente, gli squali stanno ancora subendo perdite di miliardi di USD, quindi noi investitori al dettaglio siamo in realtà solo una piccola parte di questo gioco.
La difficile situazione dell'Altcoin
Quest'anno, la capitalizzazione di mercato è principalmente concentrata nel Bitcoin. Lo scenario è molto chiaro:
Il Bitcoin sale → L'Altcoin rimane fermo
Il Bitcoin scende → L'Altcoin scende bruscamente
Questo sta causando l'esaurimento di molti fratelli e sorelle, poiché in realtà, oltre il 90% degli investitori crypto detiene altcoin, non Bitcoin.
Vista tecnica e strategia personale
Secondo l'analisi tecnica e il Market Profile, credo che il Bitcoin abbia ancora il potenziale per un altro shakeout, intorno alla fascia 58.000 57.000 USD. Questa è l'area di valore dove i grandi flussi di capitale sono concentrati sul timeframe mensile.
La strategia a cui mi riferisco:
Portafoglio spot: 30% BTC, 70% ETH BNB SOL LINK
Mantieni Spot, non usare leva
Allocare il 5-10% del capitale per una posizione Long su BTC intorno ai 58.000 – 56.000 USD
Stop loss quando il BTC scende sotto i 53.000 USD
Secondo il Market Profile, ci sono stati capitali in entrata, ma basandosi sull'esperienza personale, il mercato ha ancora bisogno di una fase di ri-testing per confermare il fondo.
Vista macro e flusso di capitale globale
Nel 2025, la Fed avrà solo due lievi tagli dei tassi d'interesse (0,25%). L'attuale grande capitale non sta fluendo fortemente nelle criptovalute ma è concentrato in metalli preziosi come oro e argento.
A differenza dei cicli precedenti, quando la Fed tagliava fortemente i tassi d'interesse, il capitale fluiva dall'oro verso le criptovalute. Attualmente, l'oro sta attirando la maggior parte della liquidità globale. Solo quando l'oro si raffredda, il capitale può potenzialmente tornare alle criptovalute.
Inoltre, il inasprimento delle normative legali sul Bitcoin in alcuni paesi sta rendendo il grande capitale più cauto.
Conclusione personale
Il mercato delle criptovalute è un duro gioco di purificazione, non si tratta solo di partecipare per fare profitti. L'upcycle richiede molto tempo di preparazione.
Per un investitore a lungo termine come me, questa fase è un'opportunità per accumulare più asset a buoni livelli di prezzo, non per andare in panico. Le opportunità spesso sorgono quando la maggior parte del mercato vede solo rischi.
Quest'anno, il mio portafoglio crypto è leggermente in calo, ma il trading in oro e indici è redditizio. Tuttavia, credo che il tempo risponderà a tutto. I profitti in questo mercato non sono mai stati un percorso roseo, è un vero campo di battaglia.
