La strategia di Saylor
Il denaro è un attivo liquido e fungibile, quindi può essere classificato in tre tipi. Nel mondo aziendale attuale, questi tipi di denaro possono essere utilizzati per rafforzare o rilanciare la tesoreria di un'azienda. Ognuno ha caratteristiche distinte:
Uno di essi è abbastanza volatile, il che significa che il suo valore può fluttuare in modo significativo. Non è adatto a mentalità impressionabili.
Gli altri due sono più stabili, ma hanno costi nascosti associati, il che può far sì che, sebbene sembrino sicuri, comportino alcune svantaggi, come il rischio di controparte, perdita di potere d'acquisto, confisca e tassazione obbligatoria. È la preferenza più comune.
Le tre forme di denaro sono:
Titoli di stato statunitensi a breve termine. Denaro del XX secolo (Convertibile in Stablecoins USDT|USDC).
L'oro tangibile o l'oro cartaceo. Denaro del XIX secolo (via ETF).
$BTC come immobilizzato finanziario. Denaro del XXI secolo.
I primi due capitalizzano lentamente e con una certa stabilità, ma solo il terzo revitalizza e aumenta esplosivamente il bilancio patrimoniale. Globalmente, nel medio termine e forse in un tardo molto lungo termine in Venezuela, alle aziende rimarrà solo da scegliere tra due opzioni:
Opzione 1: Aggrapparsi al passato. Strategie finanziarie convenzionali basate su credito bancario, emissione di obbligazioni/titoli in borsa, acquisto di titoli di stato, riacquisto di azioni, offerta di dividendi.
Opzione 2: Abbracciare il futuro.
Strategie finanziarie innovative basate su $BTC come attivo digitale liquido trasformato in note convertibili, obbligazioni remunerabili, azioni privilegiate, ordinarie, warrant.
La prima opzione è una regressione soggetta agli atavismi e alle tendenze del passato, con crescita stabile, ma con perdita di potere d'acquisto a lungo termine. La seconda opzione è una progressione con schemi volatili, alti e bassi e perdite latenti a breve termine ma con maggiore capitalizzazione composta a lungo termine. La scelta, anche se sembra ovvia e di buon senso, risulta sempre essere la meno ovvia ma percepita come la più sicura. Perché?
Perché in materia di denaro, il legame a ciò che si percepisce come stabile ha un forte componente di ancoraggio e serenità, che è preferibile al caos e a tutto il turbine che si scatena con la volatilità di un attivo. Il modello di denaro con cui siamo cresciuti lascia un'impronta indelebile nella stragrande maggioranza delle persone. Si annulla la capacità e la forza interna necessarie per rimanere imperturbabili di fronte a perdite latenti di denaro nel proprio patrimonio liquido.
Le scuole di business insegnano che la volatilità è qualcosa di negativo. Tutti i manager d'azienda escono dai MBA con la missione di eliminare la volatilità dal bilancio e dal conto economico. Si potrebbe affermare in tal senso che hanno fatto un buon lavoro, e forse si qualificherebbe come una vittoria di Pirro.
Ma sai chi ha maggiore volatilità delle aziende dell'S&P500? Ogni persona ricca che guardi o ammiri, citi o riferisci come un paradigma invidiabile. Hanno più volatilità di quelle aziende perché non l'hanno eliminata né la elimineranno dal loro bilancio patrimoniale. Bernard Arnaud, Jeff Bezos, Marc Zuckerberg, Elon Musk e altri simili hanno una volatilità massiccia con perdite e guadagni latenti, non di migliaia, né di centinaia di migliaia, ma di milioni di dollari nel loro bilancio.
L'unico modo per eliminare da bilancio quella volatilità è regalare denaro. Qualcosa che i ricchi fanno frequentemente quando donano in beneficenza per evitare di pagare tasse mentre collateralizzano i guadagni o la rivalutazione latente dei loro beni per ottenere liquidità sotto forma di debito, al fine di vivere e coprire le loro spese con tranquillità. Sono esperti nel sopportare la volatilità mentre accumulano beni.
Perché i ricchi che perdono una fortuna per qualche cattivo affare, più tardi nel tempo finiscono per recuperare i loro soldi e persino aumentare le loro dimensioni?
È facile, ma non evidente. Non perdono mai il loro ingrediente principale, il più importante: la loro mentalità di ricco, che funziona come un termostato finanziario posizionato correttamente per generare migliaia, centinaia e milioni di dollari nonostante la volatilità, mentre la maggior parte ha il proprio termostato congelato sotto zero senza la minima idea del perché le proprie finanze siano sempre precarie.