Les actions américaines du stockage et des communications optiques ont enregistré de larges gains avant l’ouverture le 29 juin, selon des données de marché, venant renforcer le signal positif pour les infrastructures liées à l’IA provenant de l’engagement de 800 000 milliards de wons du programme d’investissement des semi-conducteurs de la Corée du Sud, annoncé plus tôt dans la séance.

Actions de stockage — hausse généralisée dans l’ensemble du secteur

Micron Technology a progressé de 2,16 %, Western Digital a gagné 2,48 %, SanDisk a grimpé de 1,59 % et Seagate Technology a ajouté 1,55 %. La solidité uniforme des quatre grandes valeurs du stockage indique une demande à l’échelle du secteur plutôt qu’une actualité propre à une entreprise — ce qui est cohérent avec le récit selon lequel l’engagement de la Corée du Sud de doubler la production de DRAM, porté par Samsung et SK Hynix, est interprété comme positif pour l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement en mémoire et en stockage.

La hausse de Micron avant l’ouverture est particulièrement notable puisque le titre avait bondi de 15 % la veille, jeudi, après de résultats solides, avant de céder environ 5 % vendredi à la reprise de la vente plus large sur le secteur des semi-conducteurs. Le rebond de 2,16 % observé lundi avant l’ouverture suggère que la thèse portée par les résultats — une forte demande en mémoire liée à l’IA — se réaffirme après la volatilité.

Communications optiques — mitigé, mais Corning surperforme

Le secteur des communications optiques a présenté un tableau plus mitigé. Corning a pris la tête avec une hausse de 3,77 % — le mouvement marquant de la séance — tandis que AAOI a progressé de 1,48 %, Marvell de 1,96 % et Lumentum de 0,78 %. Nokia a légèrement reculé de 0,08 %, étant le seul titre en baisse du groupe.

Le mouvement de Corning (+3,77 %) est la donnée la plus significative sur un seul titre dans le marché d’avant l’ouverture de lundi. L’activité de l’entreprise dans la fibre optique est un bénéficiaire direct du déploiement des centres de données pour l’IA — les infrastructures des hyperscalers nécessitent un vaste réseau de fibre pour assurer la connectivité interne — ce qui fait de Corning un pari d’infrastructure IA moins volatile mais fortement corrélé, comparé aux valeurs de semi-conducteurs qui ont fait subir des mouvements erratiques aux marchés au cours des deux dernières semaines.

Le contexte plus large

La vigueur observée lundi avant l’ouverture, dans le stockage et les communications optiques, s’accompagne d’une hausse d’environ 1,2 % de l’indice QQQ, portée par le regain d’optimisme autour de pourparlers de paix entre les États-Unis et l’Iran, tandis que le Brent évolue en dessous de 70 $ — une combinaison qui, si elle se maintenait durant les heures de cotation régulières, représenterait l’ouverture la plus constructive du marché actions pour les valeurs d’infrastructures liées à l’IA depuis avant le krach des semi-conducteurs qui a fait chuter le KOSPI de 10 % mardi dernier.