⚠️C’EST ABSOLUMENT FOU :
La valeur quotidienne de trading ajustée au levier de seulement deux ETF, l’ETF long sur le secteur des semi-conducteurs avec levier x3, $SOXL, et l’ETF long sur Micron avec levier x2, $MUU, a dépassé pour la première fois 80 milliards de dollars il y a deux semaines.
Ce chiffre a plus que QUADRUPLÉ au cours des dernières semaines.
Ensemble, $SOXL et $MUU représentent actuellement environ 58 milliards de dollars de paris sur le marché par jour une fois que leurs facteurs de levier sont appliqués.
Entre-temps, le contrat à terme sur spread de financement du SPX de décembre 2026, qui mesure à quel point il est coûteux d’emprunter de l’argent pour détenir des positions en actions avec levier, a presque doublé depuis mars, pour atteindre 91,5, le plus haut jamais enregistré.
Un futur de spread de financement correspond essentiellement au coût d’emprunter pour détenir des actions, et quand il augmente, les positions avec levier deviennent plus coûteuses à maintenir.
De plus, la hausse de l’activité des ETF à levier fait désormais grimper le coût de maintien de ces positions.
En clair, deux ETF sont désormais suffisamment importants pour faire bouger l’ensemble du marché.
Plus le levier s’accumule, plus le “désendettement” est important lorsque cela se brise.
La valeur quotidienne de trading ajustée au levier de seulement deux ETF, l’ETF long sur le secteur des semi-conducteurs avec levier x3, $SOXL, et l’ETF long sur Micron avec levier x2, $MUU, a dépassé pour la première fois 80 milliards de dollars il y a deux semaines.
Ce chiffre a plus que QUADRUPLÉ au cours des dernières semaines.
Ensemble, $SOXL et $MUU représentent actuellement environ 58 milliards de dollars de paris sur le marché par jour une fois que leurs facteurs de levier sont appliqués.
Entre-temps, le contrat à terme sur spread de financement du SPX de décembre 2026, qui mesure à quel point il est coûteux d’emprunter de l’argent pour détenir des positions en actions avec levier, a presque doublé depuis mars, pour atteindre 91,5, le plus haut jamais enregistré.
Un futur de spread de financement correspond essentiellement au coût d’emprunter pour détenir des actions, et quand il augmente, les positions avec levier deviennent plus coûteuses à maintenir.
De plus, la hausse de l’activité des ETF à levier fait désormais grimper le coût de maintien de ces positions.
En clair, deux ETF sont désormais suffisamment importants pour faire bouger l’ensemble du marché.
Plus le levier s’accumule, plus le “désendettement” est important lorsque cela se brise.