SkyAI vendió toda su tesorería en Solana (@solana) y lanzó una oferta de recompra de acciones y warrants propios por 201,3 millones de dólares. La medida revierte una estrategia de tesorería corporativa basada en $SOL.
La empresa, que cotiza en el Nasdaq y antes se conocía como Sharps Technology, informó que tenía unos 223,8 millones de dólares en efectivo al 16 de octubre, según su presentación ante la SEC.
La recompra ya no está vinculada al precio de SOL
Cuando SkyAI anunció por primera vez la oferta el 11 de octubre, tenía previsto condicionarla a que SOL se mantuviera por encima de los 100 dólares durante el período de la oferta, según informó la empresa en ese momento. Esa condición ya no existe. SkyAI ya completó la venta de todas sus tenencias de SOL, por lo que la oferta ya no está condicionada al precio del token.
La empresa ofrece 3,00 $ en efectivo por acción o warrant, por hasta el 95 % de cada clase de sus acciones ordinarias en circulación y warrants. Según el comunicado de prensa de SkyAI, ese precio equivale aproximadamente a 0,95 veces su valor liquidativo, calculado sobre la base del efectivo disponible al 16 de octubre. La oferta vencerá un minuto después de las 11:59 p. m., hora de Nueva York, del 29 de octubre, salvo que se prorrogue o se dé por terminada antes.
La oferta se financia íntegramente con efectivo disponible, sin recurrir a préstamos. Para cada clase de valores, se exige que se presente al menos el 50 % de los títulos. La junta directiva de SkyAI aprobó la oferta, pero no recomendó a los titulares si debían participar. La empresa declaró que tiene la intención de que sus acciones ordinarias sigan cotizando en el Nasdaq Capital Market una vez concluida la oferta.
Cómo se desarrollaron las ventas de SOL
La liquidación se llevó a cabo durante varios días. En una actualización del 14 de octubre, SkyAI dijo que había vendido una combinación de SOL líquidos y bloqueados a un precio promedio de 107,51 $ por token, neto de comisiones, y que las ventas se distribuyeron entre BitGo, Anchorage y Coinbase. Anteriormente, la empresa había dicho que vendió cerca de un millón de tokens de Solana, aproximadamente la mitad de sus tenencias.
La decisión también pone fin a una estrategia que la empresa adoptó hace aproximadamente un año, cuando comenzó a acumular SOL como activo principal de tesorería.
Este episodio aumenta el escrutinio sobre las empresas de tesorería de activos digitales, cuyas acciones cotizan por debajo del valor de sus tenencias subyacentes, lo que ha llevado a algunas firmas a devolver capital en vez de seguir comprando tokens. En el caso de SkyAI, convertir SOL en efectivo ha eliminado su exposición directa al token mientras lleva a cabo la recompra.
Fuentes
Comunicado de prensa de SkyAI sobre el inicio de la oferta pública de compra (formulario 8-K de la SEC)
Actualización de SkyAI sobre su posición de activos netos y las ventas de SOL (formulario 8-K de la SEC)
Anuncio de SkyAI sobre el plan inicial de oferta pública de compra (formulario 8-K de la SEC)