#英伟达 Sigue siendo la interfaz central del sistema de potencia computacional actual. El ecosistema CUDA, la vinculación de desarrolladores, la integración de software y hardware, hacen que lo que controle no sean las ventas de chips, sino las reglas de cómo se utiliza la potencia computacional. Esta es también la razón por la cual, a corto plazo, la posición de Nvidia es difícil de ser realmente sacudida.


Pero el cambio está ocurriendo.#谷歌 Pero el cambio está ocurriendo.
TPU, a través de una solución integrada de chip + modelo + servicios en la nube, está consumiendo continuamente la demanda de GPU en escenarios de inferencia; los proveedores de nube desarrollan chips propios, chips de inferencia dedicados y mejoras en la eficiencia de algoritmos, todos debilitando la ventaja marginal de la dominación de GPU general.

¿Qué significa esto?

La potencia computacional está pasando de un monopolio de un solo punto a una coexistencia de múltiples caminos. Nvidia no caerá de repente, pero su#溢价 se volverá cada vez más dependiente del control del ecosistema en lugar de simplemente liderazgo en rendimiento.

para#普通人 En términos de riesgo, el mayor riesgo no es perderse a una empresa estrella, sino entender la potencia computacional como un tema de corto plazo. Las verdaderas oportunidades no están en los picos emocionales, sino en la estructura a largo plazo: infraestructura de potencia computacional, programación de potencia computacional, implementación de aplicaciones de IA, optimización de costos en el lado de la inferencia, etc.

En otras palabras:

La potencia computacional es el medio de producción de la nueva era, pero#投资 hay que evitar que se rompa el mito, no se debe tratar la infraestructura como acciones cíclicas.