SK 海力士 se está preparando para emitir ADR en EE. UU., y creo que esto no es solo "un acceso más al mercado de acciones estadounidense" tan simple.
La verdadera lógica detrás de esto es que el líder en memoria AI quiere entrar en un mayor pool de capital, obteniendo una valoración para los activos de AI en el mercado estadounidense.
En el pasado, cuando todos hablaban de AI, la primera reacción siempre era $NVDA .
Pero en esta ronda de mercado, ya hemos comenzado a entender: los servidores de AI no solo carecen de GPU, sino también de HBM.
SK 海力士 es uno de los jugadores más importantes en HBM, especialmente porque está muy ligado a la cadena de suministro de los chips AI de Nvidia. Si realmente logran emitir ADR en el mercado estadounidense, será mucho más fácil para los inversores estadounidenses comprar acciones del líder en memoria AI, y el sistema de valoración podría volver a alinearse con activos semiconductores como Micron y Nvidia en el mercado estadounidense.
Por lo tanto, estoy observando dos puntos clave en esta noticia:
Primero, si la oferta y la demanda de HBM seguirán siendo ajustadas.
Segundo, si el capital estadounidense ofrecerá una nueva valoración a SK 海力士.
Por supuesto, a corto plazo ya ha subido bastante, y el ADR podría convertirse en un punto de toma de ganancias en esta etapa, así que no podemos entrar en modo FOMO sin pensar. Pero desde la perspectiva de la tendencia industrial, la segunda narrativa de la potencia de cálculo AI realmente está comenzando a expandirse desde GPU hacia la memoria, el almacenamiento y los procesos avanzados.
La GPU es el motor, el HBM son los vasos sanguíneos.
Sin memoria suficientemente rápida, la potencia de cálculo no puede alcanzar su máximo potencial.
$MU $NVDA
#sk海力士拟赴美发行adr
La verdadera lógica detrás de esto es que el líder en memoria AI quiere entrar en un mayor pool de capital, obteniendo una valoración para los activos de AI en el mercado estadounidense.
En el pasado, cuando todos hablaban de AI, la primera reacción siempre era $NVDA .
Pero en esta ronda de mercado, ya hemos comenzado a entender: los servidores de AI no solo carecen de GPU, sino también de HBM.
SK 海力士 es uno de los jugadores más importantes en HBM, especialmente porque está muy ligado a la cadena de suministro de los chips AI de Nvidia. Si realmente logran emitir ADR en el mercado estadounidense, será mucho más fácil para los inversores estadounidenses comprar acciones del líder en memoria AI, y el sistema de valoración podría volver a alinearse con activos semiconductores como Micron y Nvidia en el mercado estadounidense.
Por lo tanto, estoy observando dos puntos clave en esta noticia:
Primero, si la oferta y la demanda de HBM seguirán siendo ajustadas.
Segundo, si el capital estadounidense ofrecerá una nueva valoración a SK 海力士.
Por supuesto, a corto plazo ya ha subido bastante, y el ADR podría convertirse en un punto de toma de ganancias en esta etapa, así que no podemos entrar en modo FOMO sin pensar. Pero desde la perspectiva de la tendencia industrial, la segunda narrativa de la potencia de cálculo AI realmente está comenzando a expandirse desde GPU hacia la memoria, el almacenamiento y los procesos avanzados.
La GPU es el motor, el HBM son los vasos sanguíneos.
Sin memoria suficientemente rápida, la potencia de cálculo no puede alcanzar su máximo potencial.
$MU $NVDA
#sk海力士拟赴美发行adr