Aave, el protocolo de préstamos líder, estará persiguiendo una "estrategia de protocolo impulsada por ingresos" en los próximos 12 meses, según su fundador, Stani Kulechov.
Kulechov cree que esta es la próxima fase para que DeFi avance más allá de la especulación de tokens, escribiendo en X, "Ingresos sostenibles y consistentes son lo que demuestra que DeFi puede evolucionar más allá de la pura especulación de tokens hacia negocios duraderos respaldados por balances."
¿Cómo se compara el ingreso de Aave con otros protocolos de préstamos?
Datos de DeFiLlama muestran que Aave generó $7.96 millones en comisiones en los últimos siete días y tiene más de $14 mil millones en valor total bloqueado (TVL). Ningún protocolo de préstamos se acerca a ninguna de las métricas, con el siguiente en la lista en términos de mayor TVL, Morpho, que se sitúa en $7.5 mil millones, mientras que JustLend sigue a más de $3.5 mil millones.
El analista DeFi DeFi Tiger destacó la brecha en X, señalando que Aave V3 solo ganó más en el último año que el resto de los protocolos de préstamo en el ranking combinados, añadiendo que mientras la mayoría de los mercados de préstamos aún luchan por cuota de mercado, Aave ya es la capa de crédito por la que se canaliza DeFi.
El lanzamiento de V4 gana tracción.
El 22 de mayo, Frax, la plataforma de noticias vinculada a la plataforma DeFi Frax Finance, informó que los depósitos y préstamos combinados de V4 cruzaron los $100 millones por primera vez, con $80 millones en depósitos y $25 millones en préstamos. Ese hito llegó justo un día después de que Kulechov mismo notara que la oferta de V4 había alcanzado los $75 millones y los programas de incentivos se habían activado.
Ese mismo día, Kulechov publicó en X, afirmando que 'Aave [va] a expandirse hacia el préstamo y el endeudamiento institucional con Aave V4 y GHO.' GHO es la stablecoin nativa sobrecolateralizada del protocolo.
Aave ha hecho apuestas agresivas de expansión.
Aave ha estado ocupado persiguiendo varias iniciativas que encajan en su estrategia enfocada en ingresos este año, a pesar de un exploit que llevó a más de $10 mil millones a salir de su protocolo en abril. La estrategia de ingresos se ajusta a un patrón de iniciativas que Aave ha perseguido este año.
Cryptopolitan ha informado previamente sobre la consideración de Aave de una función de donaciones benéficas basadas en rendimiento, que permitiría a los usuarios redirigir los intereses ganados en los depósitos a causas humanitarias mientras mantienen su capital intacto. Esa propuesta surgió en mayo como un chequeo temporal de gobernanza, posicionando al protocolo como algo más que un mercado de préstamos puro.
Anteriormente, en marzo, Aave Labs lanzó el Módulo de Reinversión V4, diseñado para poner en marcha aproximadamente $6 mil millones en depósitos de stablecoins inactivos en estrategias de rendimiento de bajo riesgo. La misma actualización introdujo registros por correo electrónico y contraseña para la App de Aave, eliminando la necesidad de frases semilla y bajando la barrera para nuevos usuarios.
El interés institucional ha seguido. En abril, el jefe de investigación de Grayscale discutió el potencial de Aave para convertirse en un 'nombre conocido', mientras que un documento analítico del Banco de Canadá sobre Aave V3 concluyó que el préstamo DeFi con la gobernanza adecuada es 'operativamente viable'.
El futuro de Aave.
La cronología de 12 meses de Kulechov dependerá en gran medida de la adopción de V4 manteniendo su impulso actual. Las integraciones institucionales también parecen ser una parte integral de la estrategia, y todos estos elementos juntos ayudarán mucho al protocolo a alcanzar su objetivo.
También está la gobernanza del protocolo que necesita estabilizarse tras un primer trimestre turbulento que vio la salida de contribuyentes clave como BGD Labs y la Iniciativa Aave Chan (ACI).
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