Der Markt hat dieses Mal nicht mit den Erwartungen gestritten – die unangenehmste Variante hat sich realisiert. Das Monatsende und der finale Akzent Q4 2025 waren reich an abrupten Bewegungen und massiven Liquidationen. Bemerkenswert ist, dass nicht nur Einzelhandelsakteure betroffen waren: sogar große Wallets mit einem soliden PNL aus den vergangenen Monaten mussten ihre Positionen überdenken und sich teilweise komplett umdrehen.
Der Druck könnte auch zu Beginn der Woche bestehen bleiben. Der Aktienmarkt hat bisher kein vollständiges Signal zum Verkauf gegeben, obwohl der Premarkt bereits schwach aussieht. Vor diesem Hintergrund bleiben drei empfindliche Faktoren: Unsicherheit mit dem US-Budget, das Risiko eines Stillstands der Staatsapparate und die Positionierung von Saylor mit seiner „kritischen Zone“.
Betrachten wir die Schlüsselvarianten der Ereignisentwicklung.
Szenario 1 – Rückkehr zu FVG und weitere Abnahme
Im Bereich von $80k konzentriert sich die Liquidität: Stopps derjenigen, die zu spät Short gegangen sind, und Aufträge, die auf einen Retest warten. Ein wesentlicher Teil der Bewegung fand am Wochenende statt, als große Spieler in ihren Manövern eingeschränkt waren. Trotz eines merklichen wöchentlichen Kapitalabflusses erscheint das Szenario mit einem erneuten falschen Impuls nach oben und einer anschließenden Reaktion nach unten von dieser Zone aus logisch.
Szenario 2 – direkte Fortsetzung des Rückgangs
Ohne komplizierte Konstruktionen: Mit der Eröffnung der amerikanischen Sitzung kann der Markt einfach die Bewegung nach unten beschleunigen. Im Fokus – der Bereich der vergangenen Höchststände des vorherigen Zyklus und die psychologische Marke von $70k, die traditionell den Preis anzieht.
Szenario 3 – Schließung der Diskrepanz und Versuch, den Trend zu wechseln
Bisher scheint es am wenigsten wahrscheinlich, aber gerade er könnte die bullische Struktur zurückbringen. Nach der Schließung von FVG könnte der Markt einen Impuls im Bereich von $80–82k geben und versuchen, sich darüber mit der Bildung einer Basis zu festigen.
