最近一直在想一个问题:当所有人都在讨论AI的时候,数据究竟意味着什么?
起点:一个被忽视的基础设施问题
说实话,刚开始接触 @Walrus 🦭/acc 的时候,我并没有立刻意识到这个项目的独特性。去中心化存储?听起来像是已经被讲过无数遍的故事。Filecoin、Arweave、IPFS...这些名字早就耳熟能详。但随着深入了解,我逐渐发现 Walrus 所代表的,可能是一个被我们长期忽视的基础设施问题的新答案。
我们处在一个奇怪的时代。一方面,AI正在以前所未有的速度发展,大语言模型、生成式AI、AI Agent...这些技术正在重塑我们对"智能"的理解。另一方面,这些AI系统所依赖的最核心要素——数据,却仍然被存储在中心化的服务器上,被控制在少数巨头手中。
这个矛盾让我开始重新思考:去中心化存储的意义,到底在哪里?
Walrus的技术哲学:不只是存储,而是可验证的数据基础设施
当我深入研究Walrus的技术架构时,有几个设计细节让我印象深刻。
首先是它的erasure coding机制,被称为"Red Stuff算法"。传统的去中心化存储往往采用完整复制的方式——你的数据被完整地复制3份、5份甚至更多。但Walrus采用了一种更聪明的方式:将数据切分成多个"碎片"(slivers),通过编码算法分布到不同的存储节点上。理论上,即使2/3的节点失效,数据仍然可以完整恢复。
这个设计让我想到了一个比喻:传统存储像是把同一本书复印多份放在不同地方,而Walrus更像是把书拆成章节,每个章节都包含了能够重构整本书的信息密码。前者安全但低效,后者在保证安全性的同时,实现了4-5倍的复制效率提升。
更重要的是,Walrus将存储本身变成了可编程的Sui对象。这意味着什么?意味着存储的blob(二进制大文件)不再只是静态的数据块,而是可以在智能合约中被引用、转移、组合的资产。你可以给存储设置访问权限,可以将存储容量作为NFT交易,可以让AI Agent直接与存储数据交互。
这种设计让我重新理解了"存储"这个词。在Walrus的世界里,存储不是终点,而是起点。它是数据市场的基础设施,是AI时代价值流动的底层协议。
Sui集成:为什么选择Sui?
Walrus与Sui的深度集成,一开始让我有些困惑。为什么要绑定一条特定的L1?这不是违背了"去中心化"的初衷吗?
但当我了解到Walrus实际上是chain-agnostic(链无关)的设计时,这个疑问得到了部分解答。Walrus支持Solana、Ethereum等多链,Sui只是作为元数据存储层和协调层存在。
那么为什么Sui如此重要?
我认为答案在于Sui独特的对象模型和并发处理能力。Sui的Move语言将所有状态都视为对象,这与Walrus将存储容量和blob代币化的理念完美契合。当你在Sui上操作一个存储对象时,你不需要读取整个全局状态,只需要操作这个对象本身——这带来了极高的并发性能。
更深层的原因可能在于,Walrus和Sui都出自同一个团队:Mysten Labs。这支团队来自Meta的Diem项目,他们在设计这两个系统时,就已经考虑到了彼此的协同。Sui提供高性能的链上协调,Walrus提供可扩展的链下存储,两者结合形成了完整的Web3基础设施栈。
这让我想到了一个更宏大的叙事:Sui正在构建的,可能不只是一条L1,而是一个完整的AI时代基础设施生态。Walrus(存储层)、Seal(隐私层)、Nautilus(计算层)...这些组件共同构成了一个端到端可验证的系统。在这个系统中,AI可以访问可信数据,执行可验证计算,产生可追溯结果。
WAL代币:一个被市场误解的价值捕获机制?
当我查看WAL代币的市场表现时,坦白说有些失望。价格从1月10日的高点$0.1768跌至1月9日的低点$0.1324,近7天跌幅12.6%。Bybit和Bitget的永续合约在1月刚被下架。这些信号似乎都在说:市场对Walrus并不看好。
但当我深入研究代币经济学时,发现了一些有趣的细节:
60%以上的代币分配给社区。具体来说,43%是社区储备(从2025年到2033年线性解锁),10%用于早期用户空投,10%用于协议补贴。这个分配比例在当前的加密项目中算是相当慷慨的。
WAL的实用性设计也很巧妙:存储支付采用稳定的法币定价(可预付最多2年),但底层结算使用WAL代币。这种设计既保证了用户侧的价格稳定性,又为代币创造了实际需求。
还有一个被忽视的机制:代币销毁。当节点被惩罚(未来会实施slashing)或质押转移时,部分WAL会被销毁。这为代币引入了通缩压力。
那么为什么市场表现不佳?
我的猜测是:市场还没有意识到Walrus真正的价值捕获路径。当前的加密市场仍然习惯于简单的叙事:DeFi协议看TVL,L1看TPS,Meme看社区共识。但Walrus是一个基础设施项目,它的价值不是通过短期投机实现的,而是随着实际使用量的增长逐步显现的。
从链上数据来看,虽然Q3-Q4 2025的协议收入有所下降(从Q2的$380,365降至Q3的$30,025和Q4的$18,418),但这可能反映的是从测试网到主网的过渡期。2025年3月27日主网上线后,真正的生产级应用才开始部署。Unchained播客、Talus AI平台、Myriad预测市场...这些集成案例都发生在最近几个月。
换句话说,Walrus可能正处于从基础设施建设到实际采用的拐点。市场的短期波动,恰恰可能是长期布局的机会。
AI数据市场:Walrus的终极愿景
当我试图理解Walrus的长期价值主张时,一个词反复出现:AI数据市场。
这个概念一开始让我困惑。AI和数据市场?这不是两个不同的领域吗?
但随着思考的深入,我开始理解这个愿景的深刻之处。
AI的能力取决于数据的质量。GPT-4之所以强大,是因为它在海量高质量文本上训练。但现在的AI训练数据有几个致命问题:
1. 数据质量无法验证。你不知道训练数据是否被篡改,是否包含偏见,是否侵犯版权。
2. 数据价值无法捕获。内容创作者的数据被免费抓取,却无法从AI的成功中获益。
3. 数据隐私无法保护。敏感数据一旦上传到中心化平台,就失去了控制权。
Walrus提供的,恰恰是这些问题的解决方案:
- 可验证性:通过Sui链上的元数据和证明,你可以验证数据未被篡改,来源可追溯。
- 可交易性:存储作为Sui对象,可以被定价、转移、租赁。数据提供者可以直接从数据使用中获利。
- 隐私保护:通过Seal层的机密计算,可以在不暴露原始数据的情况下进行AI训练和推理。
这让我看到了一个可能的未来:AI Agent在Walrus上直接购买和使用数据。
想象一下:一个医疗AI Agent需要训练肿瘤识别模型,它可以在Walrus数据市场上找到经过加密的医学影像数据集,支付WAL代币获得访问权限,在隐私计算环境中完成训练,最后将模型本身也存储在Walrus上供其他Agent使用。整个过程可验证、可追溯、去中心化。
这个愿景听起来有些科幻,但技术基础已经具备。Talus AI平台已经在使用Walrus存储AI模型和链上历史数据。Myriad预测市场在使用Walrus存储预测结果。这些早期案例,可能预示着一个更宏大叙事的开端。
竞争格局:Walrus的差异化在哪里?
公平地说,去中心化存储赛道已经相当拥挤。Filecoin市值数十亿美元,Arweave有着永久存储的独特定位,甚至传统云服务商也在推出去中心化解决方案。
Walrus的差异化是什么?
我认为有三点:
1. 效率优先的技术路线
Filecoin的Proof-of-Replication(复制证明)机制虽然安全,但计算开销巨大,导致存储成本居高不下。Arweave的永久存储虽然理想,但对于大部分不需要永久保存的数据来说过于昂贵。
Walrus的erasure coding + BFT共识提供了一个更务实的平衡:足够的安全性(容忍2/3节点失效),更低的成本(据称比竞品便宜80-100倍),更好的性能(高速读写)。
2. 可编程性
这是Walrus最大的差异化优势。传统存储协议将数据视为静态对象,但Walrus通过Sui集成,将存储变成了可编程资产。
这意味着你可以:
- 在智能合约中引用存储blob
- 设置动态访问控制(谁可以读、谁可以写、什么时候过期)
- 将存储容量作为可交易资产
- 让AI Agent自主管理存储
这些能力为上层应用提供了前所未有的灵活性。
3. AI原生设计
虽然其他存储协议也可以用于AI数据,但Walrus从一开始就将AI作为核心用例设计。Seal的隐私层、Nautilus的可验证计算,这些配套设施都是为AI工作负载优化的。
这种垂直整合的基础设施栈,可能比单纯的存储协议更有竞争力。
风险与挑战:一些不得不面对的问题
当然,Walrus也面临着诸多挑战。
代币解锁压力。虽然查询数据显示2025年7月到2026年1月期间没有大规模解锁,但10%的投资者份额将在2026年3月解锁。考虑到主要投资者包括a16z、Electric Capital等顶级机构,这可能对市场形成短期压力。
采用速度不确定。协议收入从Q2到Q4的下降趋势,虽然可能反映过渡期的正常波动,但也可能暗示采用速度不及预期。真正的验证需要看2026年Q1-Q2的数据。
Sui生态依赖。尽管Walrus声称是chain-agnostic,但核心功能与Sui深度绑定。如果Sui生态发展不及预期,Walrus也会受到影响。当前Sui的TVL维持在10亿美元以上,生态尚在早期阶段。
竞争加剧。去中心化存储赛道不缺竞争者,而且传统云服务商(AWS、Google Cloud等)也在推出混合方案。Walrus需要持续证明其技术和成本优势。
社区与文化:一个正在形成的builder社区
最近在关注Walrus的社区动态时,我注意到一个有趣的现象:这个项目的讨论更多集中在技术实现和实际用例上,而不是价格炒作。
Haulout Hackathon的获奖项目就很能说明问题:
- Hyvve:AI数据市场
- OpenGraph:Physical AI
- Galliun:创作者中心
- SuiSQL:链上数据库
这些项目都在探索Walrus的实际应用场景,而不是简单的DeFi fork或Meme币。
Twitter上的讨论也呈现出类似的特征。虽然有对价格的抱怨(特别是关于解锁和做空的讨论),但更多的是对技术细节、集成方案、未来路线图的探讨。
这让我想起了早期的Ethereum社区——一群builder聚在一起,讨论如何用新技术解决实际问题,而不是每天盯着K线图。
当然,这种文化也有双面性。积极的一面是,它吸引了真正想做事的开发者;消极的一面是,它可能导致市场关注度不足,影响短期价格表现。
但从长期来看,我相信技术驱动的社区比投机驱动的社区更有生命力。
2026:关键的一年
Walrus官方在2026年1月的总结中提到:"从主网到生产,再到builder shipping,2026的重点是scaling(扩展)"。
这个表述很有意思。它暗示了Walrus已经完成了基础设施建设阶段,正在进入实际采用和规模化阶段。
那么,我对2026的Walrus有什么期待?
技术层面:
- 动态节点集的实现,提升网络灵活性
- Slashing机制上线,增强安全性
- API扩展,降低集成门槛
生态层面:
- 更多production-ready的应用上线
- AI数据市场的初步形成
- 与Sui生态其他组件(DeFi、NFT)的深度整合
市场层面:
- 协议收入的回升(如果应用采用增加)
- 投资者解锁的消化(3月是关键时点)
- 可能的新交易所上架(目前8家,有增长空间)
最关键的指标可能是:实际存储的数据量和活跃用户数。如果这两个指标在2026年实现显著增长,就能验证Walrus的价值主张。
一些个人的思考
写到这里,我意识到自己对Walrus的理解发生了变化。
一开始,我将它视为又一个去中心化存储项目,一个可能的投资标的。但随着研究的深入,我开始将它视为AI时代基础设施变革的一个缩影。
我们正处在一个历史性的转折点。AI正在重塑数字世界的规则,而数据是这个新世界的石油。谁控制数据的存储、访问、交易,谁就控制了价值流动的入口。
中心化的云服务虽然高效,但它们将控制权集中在少数公司手中。去中心化存储协议提供了另一种可能:数据的所有权和控制权回归用户和创作者,价值分配更加公平,AI可以在可验证的环境中安全运行。
Walrus可能只是这个宏大叙事中的一个节点,但它是一个重要的节点。
它提醒我们:基础设施的变革往往是静默的、渐进的,但最终是决定性的。
TCP/IP协议在1980年代初只有少数研究者关注,但它最终成为了互联网的基石。以太坊在2015年推出时被视为"世界计算机"的疯狂实验,但今天它承载着数千亿美元的价值。
Walrus会成为AI时代的关键基础设施吗?
我不知道答案。但我知道,值得持续关注。
