In der Frontlinie von Web3, einem Bereich voller Chancen und Risiken, haben wir bereits so viele Geschichten von über Nacht Reichtum gehört und auch so viele dramatische Insolvenzen gesehen. Der echte Alpha kommt aus dem Verständnis der Infrastrukturveränderungen.
Besonders wenn DeFi von den frühen AMMs (Automated Market Makers) zu dezentralen Handelsinfrastrukturen basierend auf Orderbooks weiterentwickelt wird, entsteht eine neue "Passive-Income"-Paradigma leise und unauffällig.
Heute möchte ich die alten Hunde und Meme beiseite lassen und mit euch tiefgründig über einen stark unterschätzten Bereich sprechen: den Omnichain-CLOB (zentraler limitierter Orderbook), und wie er es durch Protokolle wie Orderly Network ermöglicht, dass normale Nutzer "Einkommen nach dem Schlafen" erzielen können.
1. Abschied von unbeständigen Verlusten: der Paradigmenwechsel von AMM zu CLOB.
Frühere DeFi-Miner erlebten diesen Schmerz: Du bist LP (Liquiditätsanbieter) auf Uniswap, hast zwar Gebühren verdient, aber wenn der Preis schwankt, kann der schwere „unbeständige Verlust“ (Impermanent Loss) die Gewinne vollständig auffressen.
Das ist, als würde man Sesam aufsammeln und eine Wassermelone fallen lassen.
Das Orderly Network repräsentiert die nächste Richtung der DeFi-Evolution. Es ist nicht einfach ein DEX, sondern eine auf der Blockchain basierende vollständige Liquiditätsschicht.
Grundlogik: Es bündelt Liquidität von verschiedenen Blockchains wie NEAR, Arbitrum, Optimism und erstellt ein Orderbuch, das tief genug ist, um mit zentralisierten Börsen (CEX) zu konkurrieren.
Änderung der Ertragslogik: Hier hängt der Ertrag nicht mehr ausschließlich von Token-Inflation (Mining und Verkauf von Münzen) ab, sondern wechselt zu echtem Ertrag (Real Yield). Für Benutzer, die langfristige Stabilität suchen, ist dies eine große positive Nachricht.
2. Web3s „On-Chain 13F“: revolutionäres dezentrales Copy Trading
Die Funktion, die mich im Orderly-Ökosystem am meisten begeistert, ist das On-Chain-Copy-Trading-System.
In der traditionellen Finanzwelt musst du oft auf die vierteljährliche 13F-Dokumentation warten, um die Trades von Buffett oder quantitativen Giganten zu kopieren, was normalerweise zu spät ist und eine hohe Verzögerung hat.
Aber im Orderly-Ökosystem von Web3 hat The Board (Handels-Rangliste) die Regeln grundlegend geändert:
Absolut transparent (Don't Trust, Verify): Die Rangliste zeigt in Echtzeit die PnL (Gewinn und Verlust), Sharpe-Ratio und maximalen Rückgang jedes Händlers. Da die Daten direkt von der Blockchain stammen, sind sie nicht fälschbar (im Gegensatz zu einigen Lehrern, die Meister im Bildbearbeiten sind).
Smart Contracts führen automatisch aus: Wenn du dich entscheidest, einen bestimmten Händler zu „copy-traden“, wird der Smart Contract automatisch die Eröffnungs- und Schließpositionen proportional kopieren.
Das echte „Liegenverdienen“-Modell: Du musst nur USDC in den Copy-Trading-Tresor (Vault) einzahlen, der Rest wird den professionellen Händlern überlassen. Das System wird automatisch den Gewinn abrechnen und einen vereinbarten Anteil (in der Regel 10%-20%) an den Copy-Trader abziehen.
💡 Wie vermeidest du, dass Copy Trading zu einem „Follow Loss“ wird?
Obwohl die Operation passiv ist, muss das Risikomanagement aktiv sein. Viele Neulinge gehen einfach rein und wählen die höchste Rendite, nur um am nächsten Tag zu liquidieren. Meine Strategie besteht darin, ein „On-Chain-FOF-Portfolio“ aufzubauen:
Filterung: Schau dir nicht nur die hohen Erträge an, sondern auch die Rückgangskontrolle (Max Drawdown).
Diversifizierung: Folge gleichzeitig 3-5 Händlern mit unterschiedlichen Stilen (zum Beispiel einen, der Trends handelt, einen, der Hochfrequenz-Arbitrage betreibt, und einen, der Mean Reversion macht).
Überwachung: Selbst beim automatisierten Copy Trading solltest du regelmäßig überprüfen, ob sich der Stil des Copy-Traders drastisch ändert (zum Beispiel von konservativ zu aggressiv).
3. Aktionäre des Protokolls: Staking und Liquiditätstresor.
Neben dem Copy Trading bietet Orderly auch die Möglichkeit, „Aktionär“ zu werden, wenn du ein konservativer DeFi-Farmer bist.
$ORDER Staking: Dies ist ein klassisches Modell zur Erfassung des Protokollwerts. Orderly fungiert als Liquiditätsschicht, je höher das Handelsvolumen, desto höher die Gebühren. Staker verdienen VALOR-Punkte und teilen im Wesentlichen die Real Yield des gesamten Ökosystems. Es ist, als ob du Aktien von Nasdaq kaufst und Dividenden erhältst.
Automatisierte Market-Maker-Tresore (MM Vaults): Dies ist eine relativ neutrale (Delta Neutral) Strategie. Durch die Einzahlung von Geldern in von Fachleuten verwaltete Tresore kannst du Profite aus den Spreads der Kauf- und Verkaufspreise erzielen. Diese Methode ist weniger anfällig für extreme Marktbewegungen und verdient hauptsächlich an Volatilität und Handelsvolumen.
4. Risikohinweis: Man sollte nicht nur die Erträge betrachten.
Um das Kapital zu schützen, müssen wir uns der Risikoeinstufung in Web3 bewusst sein:
Risiken von Smart Contracts: Codeanfälligkeiten sind der größte Feind. Du solltest Protokolle wählen, die von erstklassigen Auditfirmen (wie CertiK, Halborn) geprüft wurden.
Infrastruktur-Risiken: Orderly verwendet LayerZero als zugrunde liegende Kommunikation, sperrt keine Vermögenswerte und reduziert so das Risiko eines Single Points.
Web3 bewegt sich von der „Dummheit“-Ära hin zur „Professionalisierung“-Ära. Orderly Network zeigt eine Möglichkeit: professionelle Institutionen und Händler mit komplexen Spielen umgehen zu lassen, während normale Benutzer durch transparente Mechanismen von den Gewinnen profitieren.
Auf diesem Markt ist es wichtiger, ein nachhaltiges Cashflow-System aufzubauen, als „Hundertfach-Münzen“ zu finden.
Über die spezifische Konfiguration von Orderly und wie man echte, zuverlässige Händler anhand von On-Chain-Daten auswählt, kann ich hier aus Platzgründen nicht zu viele Details angeben.
Wenn du an dieser „Einkommensstrategie im Schlaf“ interessiert bist oder den konkreten Prozess verstehen möchtest, freue ich mich über Likes und Follows. Hinterlasse einen Kommentar, ich werde einige Freunde auswählen, um meine Konfigurationslogik im Detail zu besprechen.