Letzte Woche erlebten globale Märkte einen synchronen Abverkauf, der sowohl traditionelle Portfoliomanager als auch Krypto-Trader auf exakt dasselbe Meer aus roter Zahlen starren ließ. Die meisten von uns kaufen Krypto, um dem langsamen Schleifen des traditionellen Finanzsystems zu entkommen, aber wenn die makroökonomische Liquidität austrocknet, trifft die Korrelation hart. Es ist unglaublich frustrierend zu sehen, wie die von dir sorgfältig recherchierten Altcoins abverkauft werden, nur weil die Renditen von Staatsanleihen in Washington eine unerwartete Wendung genommen haben.

Diese aktuelle Marktberichtigung fühlt sich unheimlich ähnlich an wie der Crash im März 2020. Damals wie heute funktionierte das klassische 60/40-Portfolio nicht, weil sowohl Aktien als auch Anleihen gleichzeitig fielen, sodass Institutionen gezwungen waren, zuerst ihre liquideesten Risiko-Assets zu liquidieren. In der Krypto-Welt übersetzt sich das in starken Verkaufsdruck auf prominente Layer-2s wie $OP und $ARB , während Kapital in die Sicherheit von $USDT flüchtet.

Aber die Geschichte zeigt uns, dass diese Korrelation meist nur vorübergehend ist. Während der letzten großen Makro-„Schuldenangst“ fiel Krypto Wochen bevor die traditionellen Aktienmärkte einbrachen und wirkte damit als Frühindikator für die spätere Liquiditätsspritze. Während traditionelle Anleger auf die Intervention der Zentralbanken warten, laufen dezentrale Protokolle weiter und zeigen, dass das „Rohrleitungssystem“ des neuen Finanzsystems intakt bleibt, auch wenn das alte knarrt.

Hedgst du gerade in Stablecoins, oder kaufst du den Dip in diesen Layer-2-Netzwerken?

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