#junecpiwarshtestimonybankearningssameweek Diese Woche entwickelt sich zu der folgenreichsten des Sommers für risikoreiche Vermögenswerte. Wenn Sie mit Krypto oder Aktien handeln, bereiten Sie sich auf Volatilität vor: Wir erleben eine seltene Konvergenz aus Inflationsdaten, Geldpolitik der Zentralbanken und Unternehmensgewinnen institutioneller Anleger, die direkt aufeinanderfolgen.
So sieht die Aufschlüsselung dieses Wochen-Dreifachs aus und was das für die Märkte bedeutet.
1. Juni-CPI-Daten (Dienstag)
Der US-Verbraucherpreisindex fällt am Dienstagmorgen. Während die Schlagzeilen-Inflationsrate voraussichtlich unter 4% sinken wird, weil die Juni-Benzinpreise gefallen sind, wird der Kern-CPI (der volatile Lebensmittel und Energie ausklammert) voraussichtlich weiterhin hartnäckig bei etwa 2,9% liegen.
Der Haken: Diese Daten könnten bereits veraltet sein. Die erneuten Spannungen in der Straße von Hormus am Wochenende haben Befürchtungen ausgelöst, dass es zu Störungen bei der globalen Öllieferung kommt. Ein Sprung bei den Energiepreisen könnte den Fortschritt von Juni schnell wieder zunichtemachen und den Inflationsdruck hochhalten [1.3.3].
2. Anhörung von Fed-Vorsitzenden Warsh (Dienstag & Mittwoch)
Der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, wird an diesem Dienstag im Repräsentantenhaus und am Mittwoch im Senat seine halbjährliche geldpolitische Anhörung abhalten. Seit Warsh sein Amt angetreten hat, sind die Markterwartungen für Zinserhöhungen parallel zu den Rohölpreisen gestiegen. Anleger werden jedes Wort genau analysieren, um einzuschätzen, ob die Fed Richtung einer Zinserhöhung im September tendiert oder ob schwächere Arbeitsmarktdaten ihnen Spielraum geben, innezuhalten.
3. Ergebnisberichte großer Banken Q2 (Dienstag)
Die Ergebnisberichtssaison für Q2 startet am Dienstag mit einem großen Aufgebot: JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs und Wells Fargo berichten alle. Für Krypto-Märkte sind die Ergebnisberichte traditioneller Banken besonders wichtig, weil sie in Echtzeit zeigen, wie gesund die Konsumnachfrage ist und wie es um die institutionelle Liquidität steht. Eine starke Saison, die durch tatsächliche Ergebnisse und nicht durch eine höhere Bewertung/Multiplerweiterung angetrieben wird, ist entscheidend, um die breitere Rally des Marktes aufrechtzuerhalten.
Der Krypto-Ausblick
Bitcoin und Altcoins reagieren stark auf die Dollar-Liquidität und die Zinserwartungen. Ein heißer Core-CPI-Wert oder ein fordernder Ton von Fed-Vorsitzendem Warsh könnte den Dollar stärken und risikoaffine Assets unter Druck setzen. Umgekehrt: Wenn Warsh signalisiert, dass die Fed auf die jüngsten Öl-Spikes nicht überreagieren wird, könnte Krypto ein starkes Kaufinteresse bekommen.
Planen Sie Ihre Trades sorgfältig – das ist keine Woche, um blind zu fliegen.
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