Versteh mich nicht falsch, ich liebe smarte KI-Agenten, aber ich liebe sie nicht genug. Versteh mich nicht falsch, ich liebe smarte KI-Agenten, aber ich liebe sie nicht genug.
Letzte Woche habe ich einen Arbitrage-Agenten gesehen, der seinen Sicherheitenpool in weniger als 10 Sekunden vollständig durchlaufen hat – aufgrund einer Annahme über einen korrumpierten Preis-Oracle-Feed. Aber nach zehn Sekunden, ja, nach zehn Sekunden, sind Monate des Compoundings an Ertragsrendite ausgelöscht. Das lag nicht daran, dass die künstliche Intelligenz unintelligent war. Das Modell war ein extrem komplexes neuronales Netzwerk, das in der Lage war, in jeder Sekunde Tausende von Datenpunkten zu verarbeiten. Nein, denn der Agent hatte keine Kontrolle über die Schlüssel für die Wallet und keine Abschreckung, einen Fehler zu machen. Dieser Kerl hatte ein extrem schnelles Gehirn, aber sein Käfig war aus Papier. Unsere Community hat sich seit Jahren für Bots begeistert – für das smarter machen und für mehr Unabhängigkeit. Allerdings glaube ich, dass das eine gefährliche Ablenkung für uns ist, wenn wir mit 2026 anfangen. Der unbeschränkte KI-Agent mit dem privaten Schlüssel ist kein Game-Changer in der On-Chain-Finanzwelt. Es ist eine Zeitbombe in der finanziellen Tasche von jedem, der einen Prompt absetzen kann, der sie auslöst, oder von einem scharfsinnigen Front-Running-Bot.
Der eigentliche Durchbruch für dezentralisierte KI liegt nicht in Intelligenz. Sieg der Beschränkungen. Deshalb interessiere ich mich für Projekte wie den Newton Protocol, die versuchen sicherzustellen, dass wir so wenig Reichweite wie möglich einbeziehen. Gegründet von genau den Entwicklern der eingebetteten Wallet-Infrastruktur für mehr als fünfzig Millionen Nutzer, ist Newton Protocol eine überprüfbare Automationsschicht für On-Chain-Finanzen. Es garantiert nie, dass Ihr KI-Modell nicht einen fehlgeleiteten Deal macht. Nein, soweit ich weiß, wäre das eine Lüge. Stattdessen garantiert es: Egal welche Aktion die KI ausführt, sie wird nicht über Ihre vorher festgelegten Grenzen hinausgehen können. Das nennen sie „Compliance-as-Code“, und es basiert auf einem grundlegenden Prinzip, an das sie glauben: In einer trustless Welt sollte man niemals das gute Wollen eines unabhängigen Skripts annehmen.
Wie bauen wir diesen kryptografischen Käfig, ohne dabei auf den Komfort der Automatisierung zu verzichten? Hier kommen einige technische Konzepte ins Spiel, etwa zkPermissions und das Keystore Rollup. In einer typischen Konfiguration müssen Sie Ihre privaten Schlüssel an eine KI übergeben, damit sie in Ihrem Namen handeln kann, wodurch Sie die Kontrolle abgeben. Mit Newtons zkPermissions nutzen Sie jedoch ein geschichtetes Speichermodell: Sie geben dem Agenten Zugriff nur auf ein sehr enges Zeitfenster, ein sehr begrenztes Volumen und nur auf bestimmte Smart Contracts. Unterstützt durch den EIP-7702-Standard, der mit dem Pectra-Upgrade aktiviert wurde und es Standard-Wallets ermöglicht, Smart-Contract-Funktionen auf Ethereum vorübergehend zu delegieren. Ihr Agent erhält einen temporären Session-Key, um eine Strategie zu spielen, und der Zugriff wird automatisch widerrufen. Das Keystore Rollup verhindert außerdem unautorisierte Transfers oder dass eine Kompromittierung des Agents dazu führt, dass irgendwelches Geld vom Off-Chain-Bereich wegfließt, bevor es von Ihrer Wallet On-Chain übertragen wird.
Das ist eher ein Spielbereich in der realen Welt. Das wird zum Standard, um im Geschäft am Leben zu bleiben. Beobachten Sie, wie Deloitte kürzlich das Kern-Engineering-Team von Blocknative übernommen hat. Wie kann die große Beratungsfirma an einem Team interessiert sein, das für Mempool-Manipulation bekannt ist? Sie wissen, dass Enterprise-KI-Agenten damit beginnen werden, Unternehmensschatztruhen zu verwalten, und die größte Gefahr ist nicht einfach nur eine falsche Entscheidung. Es ist die höllische, kampfbereite öffentliche Mempool. Ein Agent ohne kryptografische Einschränkungen und ohne privates Transaction-Routing wird von Miner-Extractable-Value-Suchenden und Sandwich-Attacken herausgefiltert. Jeder automatisierte Schritt wird, bevor er den Block trifft, gegen vordefinierte Richtlinien geprüft, wobei Newton die Entscheidungen in sicheren Hardware-Enclaves ausführt, die „Trusted Execution Environments“ genannt werden, und dabei Zero-Knowledge-Proofs erzeugt.
Aber ich muss natürlich eine pragmatische Haltung gegenüber dem Markt einnehmen. Während die Technologie wunderschön ist, sind die Tokenomics des nativen $NEWT Utility-Tokens nüchterner. $NEWT erlebte nach dem Listing und den Binance-Airdrops eine brutale 90%-Korrektur von den Hochs und liegt derzeit im relativ niedrigen Bereich von vier bis fünf Cent. Außerdem wird es am 24. Juni 2026 ein großes Token-Unlock veröffentlichen, das dreißig Prozent der gesamten umlaufenden Versorgung entspricht. Das wird definitiv die Liquidität am Markt belasten und kurzfristig zu extremer Volatilität führen. Dass viele Retail-Nutzer außerdem mit komplexen Regelwerken zu tun haben müssen, macht es sehr schwierig, in den Markt einzusteigen.
Aber nehmen wir die Spekulationen aus der Gleichung heraus: Die zugrunde liegende strukturelle Veränderung ist offensichtlich. Vertrauen ist keine moralische Eigenschaft, die man in ein neuronales Netzwerk programmieren kann. On-Chain-Vertrauen ist einfach die Tatsache, dass es auf diese Weise nicht passieren kann. Aber während wir in diese agentenbasierte Ökonomie hineinwachsen, werden diejenigen, die erfolgreich sein werden, nicht die sein, die die komplexesten KI-Gehirne erschaffen. Das erste Team, das die unzerstörbarsten kryptografischen Käfige baut, wird gewinnen!
