Der traditionelle Finanzmarkt bewegt fast 400 Billionen US-Dollar in Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und Fonds. Doch all dieser Wohlstand ist weiterhin von manuellen Abläufen, eingeschränkten Handelszeiten und langsamen Transaktionen zwischen Banken und Verwahrstellen abhängig. Die aktuelle Herausforderung besteht nicht nur darin, diese Werte zu digitalisieren, sondern sie vollständig funktionsfähig in einer neuen globalen Infrastruktur zu machen.
Was ist Tokenisierung und RWA?
Die Tokenisierung ist der Prozess, bei dem der Besitz wertvoller Vermögenswerte in digitale Anteile (sogenannte Tokens) aufgeteilt wird, die jede Person kaufen, verkaufen oder handeln kann. Diese Vermögenswerte aus der realen Welt, die in die digitale Welt kommen, werden als RWAs (Real World Assets) bezeichnet.
Die Tokenisierung der Welt bedeutet, die Kommerzialisierung von Assets 24 Stunden am Tag zu ermöglichen – mit sofortiger Abwicklung. So werden Elite-Strategien aus der Wall Street in zugängliche Werkzeuge auf der Blockchain verwandelt. Damit ein tokenisiertes Asset jedoch in digitalen Krediten genutzt werden kann, muss das System seinen exakten Preis in jeder Sekunde kennen. Genau hier greifen die zentralen Bausteine dieses Getriebes.
Securitize: Die Brücke zu Wall Street
Der erste große Baustein ist Securitize, die weltweit größte Tokenisierungsplattform. Sie wurde 2017 gegründet und fungiert als regulierte Brücke, die Fonds von Giganten wie BlackRock, Apollo und KKR zur Blockchain bringt. Mit strengen Lizenzen (z. B. als eingetragener Transferagent bei der SEC) stellt sie sicher, dass die ausgegebenen Token rechtlich wirksam und institutionell abgesichert sind.
Kürzlich hat Securitize einen historischen Meilenstein erreicht: Das Unternehmen wurde zu einer börsennotierten Gesellschaft und ist an der New Yorker Börse unter dem Ticker $SECZ gelistet. Um die Kraft der Technologie zu demonstrieren, hat das Unternehmen am ersten Tag der Notierung 295 Millionen US-Dollar an eigenen Aktien auf den Netzwerken Solana und Avalanche tokenisiert – und damit bewiesen, dass öffentliche Aktien sowohl können als auch müssen, auf der Blockchain leben.
RedStone: Die Daten-Infrastruktur
Das Tokenisieren eines Assets auf der Blockchain ist erst der Anfang. Die „Engstelle“ entsteht, weil Investmentfonds keinen kontinuierlichen Marktpreis wie Bitcoin haben; ihr Wert ist der NAV (Net Asset Value), eine buchhalterische Berechnung, die off-chain erfolgt. Damit diese Daten sicher in die Blockchain gelangen, braucht es ein Orakel – also eine Technologie, die als Bote für externe Datensignale für Smart Contracts fungiert.
Im März 2025 hat Securitize RedStone als seinen wichtigsten Orakel-Partner ausgewählt. RedStone ist ein führender Anbieter, der mit einer modularen Architektur Preisdaten in über 70 verschiedenen Blockchains bereitstellt. Sie wurde wegen ihrer Fähigkeit gewählt, maßgeschneiderte Feeds für komplexe Assets zu erstellen – und so sicherzustellen, dass der Wert der Securitize-Fonds täglich mit kryptografischer Integrität aktualisiert wird.
Die gemeinsame Lösung: Das TSSO-Standard
Gemeinsam haben Securitize und RedStone das TSSO (Trusted Single Source Oracle) geschaffen – einen neuen Standard für Orakel. Das TSSO funktioniert wie ein „Git für Finanzdaten“: Jede Preisaktualisierung wird digital signiert und an die vorherige gebunden, wodurch eine unveränderliche und auditierbare Historie entsteht.
Das ermöglicht es Fonds wie BlackRocks BUIDL, nicht länger nur digitale Repräsentationen zu sein, sondern funktionales Kapital. Mit den RedStone-Daten können diese Fonds als Sicherheit (Collateral) in DeFi-Kreditprotokollen eingesetzt werden und damit Billionen von Dollar aus der Wall Street in offene, programmierbare Finanzsysteme einspeisen.
Die Zukunft des globalen Finanzwesens
Die Integration zwischen Securitize und RedStone steht für die endgültige Verbindung von institutionellem Vertrauen und technologischer Effizienz. Während Securitize Compliance und die Emission der Assets übernimmt, liefert RedStone die „Wahrheit“ über Preisdaten, die es diesen Assets ermöglicht, in dezentralisierten Märkten zu funktionieren.
Diese Infrastruktur gilt als entscheidend für die Zukunft, weil sie die Barrieren der Liquidität und die zeitlichen Einschränkungen abbaut, die für den traditionellen Markt typisch sind. Indem Finanzberichte in verifizierbare On-Chain-Utilities verwandelt werden, bewegt sich der Sektor hin zum Aufbau eines globalen Kapitalmarkts, der per Design transparent, rund um die Uhr verfügbar und komponierbar ist. In diesem Szenario ist die Zukunft der Finanzen nicht mehr nur eine digitale Repräsentation, sondern wird zu einem integrierten Ökosystem: Hier arbeiten Wall-Street-Strategien und gewöhnliche Investoren in einem einzigen, effizienten und grenzenlosen Netzwerk.