Basisszenario: Bleiben Sie investiert, aber lassen Sie Ihr Portfolio effizient arbeiten
UBS hält eine positive Sicht auf die Märkte. Die Bank erwartet, dass der S&P-500-Index bis Juni 2027 auf 8.200 steigen wird, gestützt durch die Robustheit des US-Wirtschaftswachstums, die fortgesetzten Investitionen in Künstliche Intelligenz, die Gewinne gesunder Unternehmen sowie die anhaltenden Staatsausgaben. Außerdem rechnet die Bank damit, dass sich der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus innerhalb der kommenden zwei bis drei Monate wieder normalisiert, während die Renditen von Staatsanleihen allmählich zurückgehen – und damit ein unterstützendes Umfeld für Investitionen in festverzinsliche Anlagen schafft.
Vor diesem Hintergrund empfiehlt UBS, die überschüssigen Bargeldreserven zu reduzieren, derzeit attraktive Anleiherenditen zu sichern und über Sektoren sowie geografische Regionen zu diversifizieren. Außerdem ermutigt die Bank Anleger, einen Teil der Bestände mit niedriger Rendite in Investmentchancen mit höherer Überzeugung umzuschichten, während sich die Marktsignale weiterentwickeln.
Wenn die Märkte ins Straucheln geraten, gib die Aktien nicht auf
Sich auf Abwärtsrisiken vorzubereiten bedeutet laut UBS nicht zwangsläufig, Aktien zu verkaufen.
Stattdessen empfiehlt die Bank, Aktienengagement mit Kapitalerhaltungs-Strategien zu kombinieren, die darauf ausgelegt sind, Verluste in Phasen erhöhter Volatilität abzufedern. Außerdem bevorzugt die Bank eine höhere Allokation in hochwertige Staatsanleihen, Unternehmensschuldtitel mit Investment-Grade-Rating sowie in bestimmte alternative Anlagen, die sich historisch anders als Aktien verhalten haben. Rohstoffe könnten zudem Schutz bieten, falls der Inflationsdruck zunimmt oder die geopolitischen Spannungen eskalieren.
UBS ordnet diesem pessimistischen Szenario eine Wahrscheinlichkeit von 20% zu. Es geht davon aus, dass die Störungen im Ölfluss durch die Straße von Hormus noch drei bis sechs Monate länger anhalten oder die Investitionsbereitschaft für künstliche Intelligenz nachlässt. Das würde den Preis für Brent-Öl in Richtung 150,00 bis 200,00 USD pro Barrel treiben und zu zweistelligen Rückgängen an den globalen Aktienmärkten führen.
Wenn die Märkte die Erwartungen übertreffen
Die UBS sieht außerdem eine Wahrscheinlichkeit von 20% dafür, dass ein optimistischeres Ergebnis eintritt.
In diesem Szenario kehrt die Schifffahrt durch die Straße von Hormus Ende Juli nahezu in ihren Normalzustand zurück, und die Ölpreise bleiben unter 80,00 USD pro Barrel. Die Investitionen in künstliche Intelligenz führen zudem zu einem stärkeren Wachstum bei Produktivität und Gewinnen als erwartet, was eine zusätzliche Aufwärtsbewegung bei den Aktien stützt.
Wenn das eintritt, empfiehlt UBS, die Gewichtung in wachstumsorientierte Sektoren zu erhöhen und dabei diszipliniert zu bleiben. Die Bank sagt, dass Anleger ihre Allokationen regelmäßig überprüfen, Positionen neu ausbalancieren und diversifiziert bleiben sollten – statt den besten Marktrenditen hinterherzulaufen.
Investment-Resümee
Die Kernaussage der UBS lautet: Beim Investieren liegt der Erfolg darin, für die kommenden Ereignisse vorbereitet zu sein – nicht darin, sie vorherzusagen.
Die Märkte werden weiterhin auf geopolitische Entwicklungen, Inflation, Zinsniveaus und Fortschritte im Bereich der künstlichen Intelligenz reagieren. Und der Aufbau eines diversifizierten Portfolios, das sich für unterschiedliche Ergebnisse eignet und nicht von einer einzigen Markterwartung abhängig ist, könnte sich langfristig als die robusteste Strategie erweisen. Wenn die Märkte die Erwartungen übertreffen
Die UBS sieht außerdem eine Wahrscheinlichkeit von 20% dafür, dass ein optimistischeres Ergebnis eintritt.
In diesem Szenario kehrt die Schifffahrt durch die Straße von Hormus Ende Juli nahezu in ihren Normalzustand zurück, und die Ölpreise bleiben unter 80,00 USD pro Barrel. Die Investitionen in künstliche Intelligenz führen zudem zu einem stärkeren Wachstum bei Produktivität und Gewinnen als erwartet, was eine zusätzliche Aufwärtsbewegung bei den Aktien stützt.
Wenn das eintritt, empfiehlt UBS, die Gewichtung in wachstumsorientierte Sektoren zu erhöhen und dabei diszipliniert zu bleiben. Die Bank sagt, dass Anleger ihre Allokationen regelmäßig überprüfen, Positionen neu ausbalancieren und diversifiziert bleiben sollten – statt den besten Marktrenditen hinterherzulaufen.
Investment-Resümee
Die Kernaussage der UBS lautet: Beim Investieren liegt der Erfolg darin, für die kommenden Ereignisse vorbereitet zu sein – nicht darin, sie vorherzusagen.
Die Märkte werden weiterhin auf geopolitische Entwicklungen, Inflation, Zinsniveaus und Fortschritte im Bereich der künstlichen Intelligenz reagieren. Und der Aufbau eines diversifizierten Portfolios, das sich für unterschiedliche Ergebnisse eignet und nicht von einer einzigen Markterwartung abhängig ist, könnte sich langfristig als die robusteste Strategie erweisen – so die Bank. c. Die Bank.
UBS (UBS) ist die größte Investmentbank und Finanzdienstleistungsgesellschaft in der Schweiz und gilt außerdem als größter Vermögensverwalter für Private Equity weltweit. Hier sind die wichtigsten Details und Informationen zur Institution:Geschäftsart: Sie bietet Vermögensverwaltungsdienstleistungen, Bankdienstleistungen für Privatpersonen und Unternehmen (nur in der Schweiz) sowie global Asset-Management- und Investmentbanking-Dienstleistungen an.Der Erwerb von „Credit Suisse“: Im Juni 2023 hat die Bank die historische Übernahme ihres früheren Konkurrenten „Credit Suisse“ abgeschlossen und in ihre Geschäftsgruppe integriert. Hauptsitz: Die Bank hat ihren Hauptsitz in den beiden Schweizer Städten Zürich und Basel. Name und Symbol: Die Abkürzung „UBS“ verweist nicht mehr offiziell auf die UBS Group AG (Englisch: UBS Group AG). Dabei handelt es sich um eine internationale Schweizer Investmentbank und ein Finanzdienstleistungsunternehmen mit Sitz in Zürich
Unternehmensinformationen | UBS Globaler Name „UBS“ leitet sich von einem der früheren Unternehmen von uns ab – der Schweizerischen Union Bank. Dennoch sind es wie bei vielen anderen bekannten Marken.
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