Was ist gerade passiert?
Innerhalb einer Stunde ist der Nasdaq-100-Index um 1.000 Punkte eingebrochen, der S&P-500 hat 1 Billion Dollar an Börsenwert ausgelöscht – und das ohne jede große Schlagzeile.
Der Nasdaq startete mit +1%, fiel dann aber zwischen 9:30 und 9:57 Uhr Ostküstenzeit um 3%.
Was bedeutet das alles?
Um 8:30 Uhr Ostküstenzeit meldete sich die PCE-Inflationsrate mit 4,1% – anschließend kam die Nachricht, dass Apple seine Preise erhöht.
Um 9:30 Uhr stieg der Nasdaq-100-Index zeitweise um fast +1%, bevor er vor 10:00 Uhr wegen einer aus Sicht der Märkte eher nebensächlichen Nachricht um -3,5% fiel.
Zuerst: Die PCE-Inflationsrate liegt jetzt offiziell bei 4,1% – dem höchsten Stand seit April 2023.
Die Inflationsrate liegt damit mehr als doppelt so hoch wie das 2,0%-Ziel der Fed, und PCE ist der von der Fed bevorzugte Indikator.
Doch diese Nachricht hat die Märkte heute nicht nach unten gedrückt.
Tatsächlich stiegen die Futures nach der Veröffentlichung sogar.
Dann kam die Meldung, dass Apple (AAPL) die Preise für Mac und iPad um bis zu +25% anhebt.
Tim Cook sagte, die sprunghaft gestiegenen Chip-Kosten machten diese Preiserhöhung „unvermeidlich“.
Das ist das erste große Anzeichen für etwas, das wir „KI-Inflation“ nennen.
Denn die durch KI ausgelöste Inflation wird an die Verbraucher weitergereicht.
Nach der Ankündigung fiel die Aktie von Apple $AAPL innerhalb weniger Minuten um fast -6%.
Das hat -220 Mrd. Dollar an Börsenwert vernichtet – und wir glauben, dass das den panikartigen Verkaufsdruck zu Handelsbeginn ausgelöst hat.
Warum? Weil es bei einem Rekordniveau an Risk-On-Stimmung jede Menge Unsicherheit gibt.
Die Realität ist: Die Unsicherheit am Markt scheint so hoch zu sein wie in einigen der höchsten historischen Phasen.
Und auch die Risikobereitschaft ist so hoch.
Anleger wissen: Künstliche Intelligenz ist das nächste große Thema – niemand will das „nächste große Ding“ verpassen.
Aber Unsicherheit ist ein zentraler Nebeneffekt von Innovation.
Nachdem die Apple-Preiserhöhungsnachricht publik wurde, begannen Anleger darüber nachzudenken, welche Auswirkungen das auf die gesamte Branche haben könnte.
Wenn die Inflationsrate über 4% steigt und Tech-Giganten anfangen, ihre Preise hochzusetzen – was bedeutet das für die US-Wirtschaft?
Und was bedeutet das für die Zinsen? Die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen steigt.
Das Ganze wird durch die anhaltende Liquidationswelle am Kryptomarkt noch verschärft.
In 60 Minuten wurden rund 500 Millionen Dollar an gehebten Krypto-Long-Positionen liquidiert, gerade als der Aktienmarkt kippte.
Das hat dazu geführt, dass Bitcoin zum ersten Mal seit 21 Monaten unter 58.000 Dollar rutschte.
Innerhalb einer Stunde ist der Nasdaq-100-Index um 1.000 Punkte eingebrochen, der S&P-500 hat 1 Billion Dollar an Börsenwert ausgelöscht – und das ohne jede große Schlagzeile.
Der Nasdaq startete mit +1%, fiel dann aber zwischen 9:30 und 9:57 Uhr Ostküstenzeit um 3%.
Was bedeutet das alles?
Um 8:30 Uhr Ostküstenzeit meldete sich die PCE-Inflationsrate mit 4,1% – anschließend kam die Nachricht, dass Apple seine Preise erhöht.
Um 9:30 Uhr stieg der Nasdaq-100-Index zeitweise um fast +1%, bevor er vor 10:00 Uhr wegen einer aus Sicht der Märkte eher nebensächlichen Nachricht um -3,5% fiel.
Zuerst: Die PCE-Inflationsrate liegt jetzt offiziell bei 4,1% – dem höchsten Stand seit April 2023.
Die Inflationsrate liegt damit mehr als doppelt so hoch wie das 2,0%-Ziel der Fed, und PCE ist der von der Fed bevorzugte Indikator.
Doch diese Nachricht hat die Märkte heute nicht nach unten gedrückt.
Tatsächlich stiegen die Futures nach der Veröffentlichung sogar.
Dann kam die Meldung, dass Apple (AAPL) die Preise für Mac und iPad um bis zu +25% anhebt.
Tim Cook sagte, die sprunghaft gestiegenen Chip-Kosten machten diese Preiserhöhung „unvermeidlich“.
Das ist das erste große Anzeichen für etwas, das wir „KI-Inflation“ nennen.
Denn die durch KI ausgelöste Inflation wird an die Verbraucher weitergereicht.
Nach der Ankündigung fiel die Aktie von Apple $AAPL innerhalb weniger Minuten um fast -6%.
Das hat -220 Mrd. Dollar an Börsenwert vernichtet – und wir glauben, dass das den panikartigen Verkaufsdruck zu Handelsbeginn ausgelöst hat.
Warum? Weil es bei einem Rekordniveau an Risk-On-Stimmung jede Menge Unsicherheit gibt.
Die Realität ist: Die Unsicherheit am Markt scheint so hoch zu sein wie in einigen der höchsten historischen Phasen.
Und auch die Risikobereitschaft ist so hoch.
Anleger wissen: Künstliche Intelligenz ist das nächste große Thema – niemand will das „nächste große Ding“ verpassen.
Aber Unsicherheit ist ein zentraler Nebeneffekt von Innovation.
Nachdem die Apple-Preiserhöhungsnachricht publik wurde, begannen Anleger darüber nachzudenken, welche Auswirkungen das auf die gesamte Branche haben könnte.
Wenn die Inflationsrate über 4% steigt und Tech-Giganten anfangen, ihre Preise hochzusetzen – was bedeutet das für die US-Wirtschaft?
Und was bedeutet das für die Zinsen? Die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen steigt.
Das Ganze wird durch die anhaltende Liquidationswelle am Kryptomarkt noch verschärft.
In 60 Minuten wurden rund 500 Millionen Dollar an gehebten Krypto-Long-Positionen liquidiert, gerade als der Aktienmarkt kippte.
Das hat dazu geführt, dass Bitcoin zum ersten Mal seit 21 Monaten unter 58.000 Dollar rutschte.