Funding Fees sind Zahlungen, die zwischen Long- und Short-Tradern in perpetual Futures Märkten ausgetauscht werden. Bei Binance Futures kannst du den Funding Rate direkt bei jedem Trading-Paar sehen, den Countdown-Timer überprüfen und gezahlte oder erhaltene Funding Fees in der Transaktionshistorie einsehen.
Wenn du jemals mit Binance Futures gehandelt hast, hast du vielleicht eine Zahlung namens Funding Fee in deiner Transaktionshistorie gesehen.
Viele Trader sind überrascht, wenn sie sehen, dass Funding Fees von ihrem Konto abgezogen werden, und fragen sofort:
Was ist eine Funding Fee, wer zahlt sie und wie wird sie berechnet?
In diesem Leitfaden erfahren Sie ganz genau, wie Funding-Raten auf Binance Futures funktionieren, wo Sie sie finden, wie Sie Ihren Funding-Gebührenverlauf prüfen und wie erfahrene Trader Funding-Daten in ihrer Marktanalyse nutzen.
Was ist eine Funding-Gebühr?
Eine Funding-Gebühr ist eine periodische Zahlung, die zwischen Long- und Short-Tradern in Perpetual-Futures-Märkten ausgetauscht wird.
Im Unterschied zu den normalen Handelsgebühren sammelt Binance diese Zahlungen nicht ein.
Stattdessen werden die Zahlungen direkt zwischen Tradern übertragen.
Der Zweck von Funding-Gebühren ist es, den Futures-Preis nahe am Spot-Marktpreis zu halten.
Ohne Funding-Raten könnten Perpetual-Futures-Kontrakte zu weit vom tatsächlichen Marktpreis abweichen.
Wer zahlt die Funding-Gebühr?
Die Antwort hängt davon ab, ob die Funding-Rate positiv oder negativ ist.
Positive Funding-Rate
Wenn der Futures-Preis über dem Spot-Preis gehandelt wird:
Long-Positionen zahlen Funding-Gebühren
Short-Positionen erhalten Funding-Gebühren
Das deutet in der Regel auf eine starke bullische Stimmung hin, weil viele Trader Long-Positionen eröffnen.
Negative Funding-Rate
Wenn der Futures-Preis unter dem Spot-Preis gehandelt wird:
Short-Positionen zahlen Funding-Gebühren
Long-Positionen erhalten Funding-Gebühren
Das passiert häufig, wenn Trader aggressiv auf einen Kursrückgang setzen.
Wo finden Sie die Funding-Rate?
Bei Binance Futures wird die Funding-Rate direkt in der Handelsoberfläche angezeigt.
Wenn Sie ein Futures-Trading-Paar wie BTCUSDT öffnen, sehen Sie:
Aktuelle Funding-Rate
Funding-Countdown-Timer
Der Countdown zeigt, wie lange es noch bis zur nächsten Funding-Abrechnung dauert.
Wie oft wird Funding bezahlt?
Für die meisten großen Krypto-Paare wie Bitcoin erfolgt die Funding alle 8 Stunden.
Das bedeutet, dass die Funding-Abrechnungen stattfinden:
Dreimal pro Tag
Typische Abrechnungszeiten sind:
00:00 UTC
08:00 UTC
16:00 UTC
Wenn Sie eine Position während des Funding-Zeitstempels halten, zahlen oder erhalten Sie die Funding-Gebühr.
So prüfen Sie die Funding-Gebühren, die Sie bezahlt haben
Viele Trader merken nicht, dass Binance einen vollständigen Funding-Verlauf bereitstellt.
Um Ihre Funding-Zahlungen anzusehen:
Schritt 1
Öffnen Sie Binance Futures.
Schritt 2
Navigieren Sie zu:
Transaktionsverlauf
Schritt 3
Überprüfen Sie Ihre Aufzeichnungen zu Funding-Gebühren.
Sie sehen:
Bezahlte Funding-Gebühren
Erhaltene Funding-Gebühren
Abrechnungszeitstempel
Beträge, die gutgeschrieben oder abgezogen wurden
Warum zahle ich Funding-Gebühren?
Wenn die Funding-Rate positiv ist und Sie eine Long-Position halten, zahlen Sie Funding.
Zum Beispiel:
Funding-Rate = 0,02 %
Positionsgröße = 10.000 $
Funding-Gebühr:
10.000 $ × 0,02 %
Funding-Gebühr = 2 $
Die Zahlung geht direkt an Trader mit Short-Positionen.
Kann man Funding-Gebühren erhalten?
Ja.
Wenn Sie auf der Seite positioniert sind, die Funding erhält, schreibt Binance die Zahlung automatisch Ihrem Konto gut.
Viele Trader konzentrieren sich nur auf die Gebühren, die sie zahlen, aber man kann auch Funding-Zahlungen verdienen.
Zum Beispiel:
Erhaltene Funding: 0,60 $
Erhaltene Funding: 0,31 $
Diese Zahlungen wirken einzeln vielleicht klein, können sich aber mit der Zeit summieren.
Wie wird die Funding-Gebühr berechnet?
Die grundlegende Formel lautet:
Funding-Gebühr = Positionsgröße × Funding-Rate
Beispiel:
Positionsgröße = 5.000 $
Funding-Rate = 0,10 %
Funding-Gebühr = 5 $
Je größer Ihre Positionsgröße, desto größer ist die Funding-Zahlung.
Deshalb wird Funding gerade für Trader mit hoher Hebelwirkung besonders wichtig.
Was passiert, wenn Funding-Raten extrem hoch werden?
Funding-Raten können manchmal dramatisch ansteigen.
Für bestimmte neu gelistete oder stark volatile Assets können die Funding-Raten erreichen:
+2 %
-2 %
In seltenen Situationen können manche Börsen vorübergehend sogar noch größere Funding-Spannen zulassen.
Wenn die Funding extreme Werte erreicht, liefert sie wertvolle Informationen zur Marktpositionierung.
Wie Trader Funding-Raten in der Marktanalyse nutzen
Funding-Raten werden oft als Stimmungsindikator verwendet.
Extrem positive Funding
Eine sehr hohe positive Funding-Rate bedeutet normalerweise:
Zu viele Trader sind long
Die Marktstimmung ist übermäßig bullisch
Extrem negative Funding
Eine sehr negative Funding-Rate bedeutet normalerweise:
Zu viele Trader sind short
Die Marktstimmung ist übermäßig bärisch
Warum extrem negative Funding-Werte für Shorts gefährlich sein können
Viele Einsteiger-Trader gehen davon aus, dass eine stark negative Funding-Rate einen Kursrückgang garantiert.
Allerdings stimmt das nicht immer.
Wenn eine große Anzahl von Tradern short ist:
Liquidität sammelt sich oberhalb des Marktes
Short-Liquidationen werden zu attraktiven Zielen
Große Marktteilnehmer können die Preise nach oben treiben und so einen Short Squeeze auslösen.
Wenn Shorts liquidiert werden, steigt der Kaufdruck, und der Kurs kann sogar noch schneller ansteigen.
Dies ist einer der Gründe, warum Funding-Daten niemals als eigenständiges Handelssignal verwendet werden sollten.
Wie Funding-Raten Futures-Märkte im Gleichgewicht halten
Funding-Raten gibt es aus einem Hauptgrund:
Damit die Preise für Perpetual-Futures mit den Preisen des Spot-Markts übereinstimmen.
Wenn Futures zu teuer werden:
Longs zahlen Shorts
Wenn Futures zu günstig werden:
Shorts zahlen Longs
Dadurch entsteht ein Ausgleichsmechanismus, der dazu anregt, dass die Preise nahe beieinander bleiben.
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine Funding-Gebühr in Krypto?
Eine Funding-Gebühr ist eine periodische Zahlung, die zwischen Long- und Short-Tradern in Perpetual-Futures-Märkten ausgetauscht wird.
Behalten Binance die Funding-Gebühr?
Nein. Funding-Zahlungen werden direkt zwischen Tradern übertragen.
Wie oft wird Funding auf Binance bezahlt?
Für die meisten großen Futures-Paare erfolgt die Funding alle 8 Stunden.
Kann ich Funding-Gebühren verdienen?
Ja. Wenn Sie auf der Seite sind, die Funding erhält, schreibt Binance die Zahlung automatisch Ihrem Konto gut.
Ist eine hohe Funding-Rate bullisch?
Nicht unbedingt. Sehr hohe Funding-Raten können manchmal überfüllte Positionen anzeigen und das Risiko eines Squeeze erhöhen.
Abschließende Gedanken
Funding-Gebühren sind eines der wichtigsten Konzepte im Futures-Handel.
Zu verstehen, wer zahlt, wer erhält, wie die Raten berechnet werden und wie Funding die Marktstimmung widerspiegelt, kann Tradern helfen, informiertere Entscheidungen zu treffen.
Bevor Sie irgendeine Position mit Hebel eröffnen, prüfen Sie immer die Funding-Rate. Sie kann wertvolle Informationen zur Marktpositionierung offenbaren, die im Chart nicht sofort sichtbar sind.
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