Die Bank von Japan bereitet sich darauf vor, den Leitzins am 18.-19. Dezember auf 0,75 % zu erhöhen, den höchsten seit 1995, während Bitcoin unter 85.000 $ fällt und die Krypto-Märkte mit 637 Millionen $ Liquidationen konfrontiert sind.
Die Bank von Japan bereitet sich darauf vor, ihren Leitzins bei ihrem Treffen am 18.-19. Dezember auf 0,75 % zu erhöhen, was die erste Erhöhung seit Januar 2025 markiert und die Kreditkosten auf den höchsten Stand seit drei Jahrzehnten anhebt.
Laut Nikkei haben Gouverneur Kazuo Ueda und sein Führungsteam signalisiert, dass sie beabsichtigen, den Antrag auf Zinserhöhung einzureichen, wobei eine Mehrheit des neunköpfigen Politikrates erwartet wird, den Anstieg um 25 Basispunkte von derzeit 0,5 % zu genehmigen.
Die Bewegung kommt, da die Renditen der 10-jährigen Staatsanleihen Japans auf 1,94% gestiegen sind, dem höchsten Stand seit Mitte 2007, während die Regierung von Premierministerin Sanae Takaichi zunehmend die monetäre Straffung unterstützt.
Bitcoin und Ethereum sehen sich erneutem Druck vor der Entscheidung gegenüber.
Krypto-Märkte taumeln, da der Politikwechsel Hebelpositionen bedroht.
In einem Gespräch mit Cryptonews sagte Ignacio Aguirre, CMO bei Bitget, dass ein stärkerer Yen "das Risiko von Yen-Carry-Trades erhöht, was eine Bewegung ist, die kurzfristig die Krypto-Bewertungen belasten kann, während sich Hebelpositionen auf den globalen Märkten zurücksetzen."
Bis jetzt in diesem Monat erlebte Bitcoin den größten 24-Stunden-Ausverkauf mit etwa 251,69 Millionen Dollar, die liquidiert wurden, während Ethereum mit ungefähr 111,31 Millionen Dollar an Liquidationen folgte.
Der Ausverkauf von japanischen Staatsanleihen hat sich über die inländischen Märkte hinaus ausgeweitet und drückt auf 10-jährige US-Anleihen.
Staatsanleihenrenditen bis zu etwa 4,08%, als der Politikwechsel durch die globalen Finanzmärkte wirkte.
Krypto-exponierte Aktien spürten die Auswirkungen des Rückgangs von Bitcoin, da die Risikoscheu zunahm, während die Aktien von MicroStrategy stark fielen, während Coinbase und Robinhood um mittlere einstellige Prozentsätze nachgaben.
Das Wachstum von Stablecoins fügt dem Anleihemarkt eine neue Dynamik hinzu, da die BOJ zurücktritt.
Der aufkommende Stablecoin-Sektor Japans könnte die Landschaft der staatlichen Schulden des Landes umgestalten, da die BOJ ihre Anleihekäufe nach Jahren aggressiver monetärer Lockerung reduziert.
JPYC, der in Tokio ansässige Emittent hinter Japans erstem yen-gebundenen Stablecoin, der im Oktober unter dem überarbeiteten Zahlungsgesetz des Landes eingeführt wurde, hat die Zirkulation von 10 Billionen Yen innerhalb von drei Jahren angestrebt.
JPYC plant, 80% seiner Einnahmen in JGBs und 20% in Bankeinlagen zu investieren, was möglicherweise die Lücke füllt, die die Zentralbank in einem Markt hinterlässt, in dem sie derzeit etwa 50% des gesamten Betrags von 1.055 Billionen Yen hält.
