94 Jahre alt, 1349 Milliarden Dollar Vermögen, seit 60 Jahren nicht vom Markt geschmissen worden.
Das ist genau der Buffett.
Die Leute im Krypto-Space denken vielleicht, dieser alte Mann hat nichts mit uns zu tun, schließlich fasst er nicht mal BTC an. Aber ich habe mir kürzlich seine Rede von 1998 an der Universität von Florida noch einmal angesehen, und ehrlich gesagt, nach dem Lesen lief es mir kalt den Rücken runter – was er vor 25 Jahren gesagt hat, trifft heute im Krypto-Trading genau ins Herz.
Heute habe ich es auf 9 Punkte komprimiert, Krypto-Brüder, sucht euch eure eigenen Punkte raus.
Erster Punkt: Weniger Trades, das reduziert wirklich die Verluste.
Buffett sagt, 98% der Leute sollten kostengünstige Indexfonds kaufen, einmal im Jahr eine gute Gelegenheit zu finden, reicht aus. Je häufiger man tradet, desto mehr verliert man.
Er gab ein Beispiel: Die Familie Candler kaufte 2000 Dollar Coca-Cola, und 1919 "juckte es ihn" und verkaufte alles. Wäre nichts passiert, wäre es heute 9 Milliarden Dollar wert.
Als ich diese Zahl sah, wurde ich wirklich nervös. Denk an all die Gebühren und Slippage, die ich durch häufiges Wechseln im letzten Jahr verloren habe.
Buffett lebt nicht in New York und fährt extra nach Omaha, um von der Umgebung wegzukommen, in der alle fünf Minuten ein Preisangebot kommt. Der Kryptomarkt läuft 24 Stunden nonstop, das Handy zeigt ständig die K-Linien, das ist hundertmal aufregender als New York. Überleg mal.
Zweite Regel: Ein Crash ist ein Rabatt, nicht das Ende der Welt.
Ein Schüler fragte ihn: Magst du Rückgänge mehr?
Buffett sagt: Ja.
Die Logik ist einfach - du bist der Käufer, wenn ein Burger günstig ist, bist du nicht glücklich? Im gleichen Bullrun kannst du nur ein Projekt kaufen, bei einem Crash kannst du zwei kaufen.
Aber er sagte einen sehr wichtigen Satz: Investiere keine Emotionen in den Markt. Der Markt wird nicht wegen deiner Gefühle steigen oder fallen.
Bei dem letzten großen Crash klagten alle im Chat. Und was ist passiert? Diejenigen, die in Panik verkauft haben, verpassten die spätere Erholung, während die Mutigen, die den Boden gekauft haben, die Gewinne kassierten.
Dritte Regel: Leverage? Denk gar nicht daran.
Das ist im Kryptomarkt extrem wichtig. Buffett zog einen Vergleich: Eine Waffe mit 1 Million Kugeln, nur eine ist echt. Wenn du dir die Schläfe hältst, wie viel würdest du bezahlen, um den Abzug zu drücken?
Er sagte: Egal wie viel, ich mache das nicht.
Aber im Kryptomarkt machen das jeden Tag Leute. 50-fache, 100-fache Futures werden wild eröffnet, weil sie denken, sie können das Risiko kontrollieren.
Buffett gab auch das Beispiel von LTCM (Long-Term Capital Management) - das Management hatte Nobelpreisträger und Anleihegenies, 2,2 Milliarden Dollar bewegten 325 Milliarden Dollar, am Ende brach der Nettowert in 150 Tagen um 90% ein. Nicht einmal die Klügsten können vorhersagen, wann ein schwarzes Schaf kommt.
Glaubst du, du bist schlauer als ein Nobelpreisträger?
Vierte Regel: Schau nicht nur auf Dividenden, schau auf Wachstum.
Viele Leute mögen hochverzinsliche Coins und Dividenden-Tokens, glauben, "stabil Zinsen zu verdienen" sei genug. Buffett sagte: Berkshire zahlt niemals Dividenden.
Warum? Weil, wenn das Geld im Unternehmen schneller wachsen kann, wäre eine Dividende ein Verlust. Berkshire stieg von 8 Dollar auf 600.000 Dollar pro Aktie, das ist der beste Beweis.
Übersetzt in den Kryptomarkt: Wenn ein Projekt das Geld gut nutzen kann und das Ökosystem kontinuierlich aufbaut, dann ist es besser, nicht jeden Tag auf die APY zu schauen, sondern den langfristigen Wert im Auge zu behalten. Ihr wisst alle, was mit diesen hochverzinslichen Minen passiert, die eine jährliche Rendite von mehreren Hundert Prozent bieten.
Fünfte Regel: Kauf keine Müll-Coins.
Buffett liebte es früher, "Schnäppchen" zu kaufen und schnell zu verkaufen. Er nannte das "Zigarettenkippen aufsammeln". Später gab er das auf, denn billige schlechte Unternehmen bringen dir nur miserable Renditen.
Er selbst ist in die Falle getappt - kaufte Vorzugsaktien von American Airlines nur weil sie "billig" waren und fast alles verloren.
Das, was wirklich wert ist, sind die Firmen, bei denen du denkst, sie sind "teuer, aber ich kann nicht aufhören daran zu denken".
Dieser Satz passt perfekt in den Kryptomarkt. Du versuchst immer, den Boden eines Coins zu kaufen, der um 90% gefallen ist, denkst "es ist schon so billig, wo kann es noch fallen"? Am Ende fällt er um weitere 90%. Im Gegensatz dazu sind die Spitzenprojekte, die du als zu teuer empfunden hast, in die Höhe geschossen und lassen dich bereuen, dass du nicht eingestiegen bist.
Sechste Regel: Spiel nur mit dem, was du verstehst, der Burggraben muss tief sein.
Die erste Regel für Buffett beim Filtern von Unternehmen: Alles, was er nicht versteht, überspringt er einfach. Diese Regel filtert 90% der Unternehmen aus.
Im Kryptomarkt ist es ähnlich. Ein Projekt hat ein Whitepaper, das in den Himmel lobt, und du hast nicht einmal das Geschäftsmodell verstanden, aber weil jemand im Chat ruft, springst du rein? Wenn du verlierst, wer ist dann schuld?
Er betonte auch den "Burggraben": Kosten Vorteile, Markenbewusstsein, Netzwerkeffekte. Im Kryptomarkt übersetzt bedeutet das - Tiefen des Ökosystems, Aktivität der Entwickler, Nutzerbindung. Hat das Projekt, in das du investierst, wirklich einen Burggraben? Oder kann es einfach durch ein anderes Konzept ersetzt werden?
Außerdem wählt Buffett nur Dinge aus, die vom Markt benötigt werden und nicht auf Werbeaktionen angewiesen sind.
Denk an die Projekte, die Leute mit hohen Airdrops anlocken, nachdem die Airdrops verteilt sind, sind die Leute weg. Projekte mit einem echten Burggraben können ihre Nutzer nicht verlieren.
Siebte Regel: Suche nach Sicherheit, setze nicht auf Glück.
Buffett investiert nicht in Technologieaktien - nicht weil Technologie schlecht ist, sondern weil er die Landschaft in zehn Jahren nicht versteht. Er mag Coca-Cola, Reese's und solche Firmen: einfaches Geschäftsmodell, stabiler Cashflow, vorhersagbar.
Was bedeutet das im Kryptomarkt? Wette nicht auf die "nächste Ethereum" L1-Chain. Vermögenswerte mit hoher Sicherheit sind oft diejenigen, von denen du beurteilen kannst, dass sie in 3-5 Jahren noch da sind und wachsen werden.
Natürlich sage ich nicht, dass man keine Positionen mit hohen Hebelwirkungen haben kann. Aber die Kernpositionen sollten auf Vermögenswerten mit hoher Sicherheit basieren.
Achte Regel: Denk beim Kauf daran, dass du es ein Leben lang halten willst.
Buffett kaufte Reese's für 25 Millionen Dollar und dachte nie daran, "wie viel er verkaufen könnte, wenn es steigt". Bis 1998 überstieg der kumulierte Gewinn 2 Milliarden Dollar. Wenn damals jemand 50 Millionen geboten hätte, um zu verkaufen, hätte er eine Geldmaschine selbst zerstört.
Die meisten Leute im Kryptomarkt kaufen Coins mit der Logik: Wenn es fällt, verkaufen; wenn es um 20% steigt, wollen sie weg. Es ist okay, Stop-Loss und Take-Profit zu setzen, aber hast du dich jemals gefragt: Ist dieser Vermögenswert in fünf Jahren noch interessant für mich?
Wenn die Antwort ja ist, was sind dann schon kurzfristige Schwankungen? Ich hielt BNB von einigen Dutzend Dollar bis zu mehreren Hundert Dollar, wollte unzählige Male verkaufen. Zum Glück habe ich es nicht getan.
Neunte Regel: Studiere nicht das Makro, konzentriere dich auf den Vermögenswert.
Ein Schüler wollte, dass er die wirtschaftliche Entwicklung vorhersagt, und er sagte: Ich studiere kein Makro.
Seine Logik: Investieren bedeutet, sich mit "wichtigen und bekannten" Dingen zu beschäftigen. Makroökonomie kann wichtig sein, ist aber ungewiss, also mache dir keinen Kopf darüber.
Coca-Cola wurde 1919 für 40 Dollar gelistet, fiel ein Jahr später auf 19 Dollar. Danach erlebte es die Große Depression, den Zweiten Weltkrieg, die Ölkrise... heute liegt der Aktienpreis bei fast 1000 Dollar.
Im Kryptomarkt analysieren jeden Tag Leute die Zinserhöhungen der Fed, geopolitische Ereignisse und Wirtschaftszyklen. Um ehrlich zu sein, kannst du das nächste schwarze Schaf vorhersagen? Nein, das kannst du nicht. Nicht einmal Buffett kann das.
Statt Zeit mit makroökonomischen Vorhersagen zu verschwenden, solltest du besser untersuchen, ob dein aktueller Vermögenswert es wert ist, gehalten zu werden.
Zum Schluss noch zwei Sätze.
Diese 9 Prinzipien haben kein komplexes mathematisches Modell, keine komplizierten Handelsstrategien. So einfach wie Floskeln.
Aber denk mal genau darüber nach, wie viele Leute haben das wirklich geschafft?
Nicht häufig traden, nicht mit Leverage arbeiten, keine Müll-Coins kaufen, sich nicht von Emotionen leiten lassen, Geduld mit guten Vermögenswerten haben. Im Kryptomarkt schaffen das nur die wenigsten.
Der Großteil von Buffetts Vermögen wurde erst nach seinem 50. Lebensjahr aufgebaut. Zinseszinsen sind am Anfang langsam, aber am Ende schnell. Viele Leute können die langsamen Anfänge nicht durchhalten und warten nie auf den großen Schneeball.
Beim Investieren ist der wahre Profi nicht der, der am schnellsten rennt, sondern derjenige, der immer im Spiel bleibt.
Lass uns gegenseitig anspornen.