Brüder, hört gut zu! Der 50-Wochen-Durchschnitt von Bitcoin ist endgültig verloren gegangen, die Bärenmarkt-Mütze sitzt fest, macht euch keine Hoffnungen!
92000的“期货缺口”已经崩了，价格接下来大概率继续往下砸，得把这缺口补实。补完之后，行情很可能跌穿9万大关，到时候可能刺激一波买盘进场，搞出个小反弹。但别被反弹忽悠了——反弹不等于反转！除非价格能重新冲上50周均线还稳住三天以上，否则任何上涨都是“死猫跳”，是让你割肉逃命的信号，不是让你冲锋的号角！反弹之后，搞不好还有更狠的下跌，直接把市场踹进恐慌深渊。
Um zu verstehen, was bei diesem Rückgang los ist, muss man zuerst klären, wer verkauft und wer kauft. In den letzten 30 Tagen haben langfristige Anleger begonnen, Hunderttausende von Bitcoins zu verkaufen – sie verkaufen nicht aus Panik, sondern realisieren lediglich ihre Gewinne aus der zweiten Hälfte des Bullenmarktes. Aber das Problem ist: Früher konnte die Nachfrage diese Verkaufsdrücke abfangen, jetzt ist die Nachfrage zusammengebrochen, während die Preise fallen und die langfristigen Spieler weiterhin verkaufen, gibt es nur sehr wenige Käufer.
Am schlimmsten ist, dass die Nachfrageseite völlig zusammengebrochen ist! In den USA fließen die Mittel der Spot-ETFs nicht nur nicht mehr zu, sondern sie laufen massiv ab, der Coinbase-Aufschlag ist ebenfalls konstant negativ, was zeigt, dass das große Geld in den USA nicht kauft, sondern verkauft! Angebot und Nachfrage sind völlig aus dem Gleichgewicht geraten, der Verkaufsdruck übersteigt die Kaufnachfrage, die Preise können natürlich nicht standhalten.
Die Bewegungen der Wale sind interessanter – die neuen Wale, die Ende Oktober eingestiegen sind, hatten Kosten von etwa 11000000000, jetzt sind sie insgesamt im Minus. Anfang November haben sie über 1 Milliarde US-Dollar verloren, allein am 7. November betrugen die Verluste 500000000! Im Gegensatz dazu sitzen die alten Wale ruhig auf ihrem Platz, die Gesamtposition der Wale nimmt immer noch langsam zu. Das zeigt, dass hauptsächlich neue große Spieler und kurzfristige Händler, die die Volatilität nicht aushalten können, verkaufen, während alte Spieler sich überhaupt nicht beeilen.
Die größeren Probleme liegen im traditionellen Finanzmarkt. Die Federal Reserve und einige große Banken haben ein dringendes Treffen einberufen und gesagt, dass die Drucksignale im kurzfristigen Interbanken-Leihmarkt explodiert sind und die Liquidität kurz vor dem Zusammenbruch steht. Noch seltsamer ist, dass die Federal Reserve eine günstige Kreditlinie namens "SRF - Standing Repo Facility" eingerichtet hat, aber die Banken lieber höhere Zinsen zahlen, um woanders zu leihen, als diese Linie zu nutzen – warum? Sie fürchten, ihre "schwache Verfassung" zu offenbaren! Das ist wie jemand, der fast verdurstet, der lieber teuren Milchtee kauft, als das Wasser anzunehmen, das man ihm reicht, nur um sich reich zu fühlen. Dieses Signal ist zu gefährlich und zeigt, dass die Liquidität im Finanzsystem bereits extrem angespannt ist!
Jetzt sieht die Federal Reserve sich auch einer peinlichen Situation gegenüber, der Inflationsdruck bleibt, während Trump auf der einen Seite sagt: "Die USA haben keine Inflation" und auf der anderen Seite die Zölle auf Agrarprodukte senkt, um die Lebensmittelpreise zu stabilisieren – ein Widerspruch in sich. In diesem Szenario liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Dezember bei nicht einmal 50%, will man mit "quantitativer Lockerung" den Markt retten? Kurzfristig ist das völlig unrealistisch!
Mein Fazit als Seemann ist klar: Der Bärenmarkt ist bestätigt, sowohl die technische als auch die Stimmungslage sind in den Bärenmarkt eingetreten. Der Grund für diesen Rückgang sind erstens die Haie, die durch die Löcher der Market Maker angezogen wurden, was zu Panikverkäufen führte, und zweitens, dass langfristige Anleger ihre Gewinne realisierten, was zu einem enormen Verkaufsdruck führte; zweitens ist die Nachfrage völlig zusammengebrochen, der entscheidende Kaufdruck – die Mittel der Spot-ETFs fließen ab, und niemand kann den Verkaufsdruck abfangen.
Derzeit ist die Marktstimmung extrem panisch, was oft auf einen lokalen Boden hindeutet, aber beim Kauf des Tiefpunkts sollte man darauf vorbereitet sein, weiteren Rückgang zu ertragen. Jede Erholung muss über der 50-Wochen-Durchschnittslinie schließen, sonst ist es ein "toter Katzenjump". Wenn der Liquiditätsdruck im traditionellen Finanzwesen nicht gelöst wird, wird der Markt das nächste schwarze Schwan erleben – schließlich sind die Rettungsmaßnahmen der Federal Reserve jetzt begrenzt.
Jetzt ist es ein ultimativer Stresstest. Für uns normale Spieler kann man kurzfristig etwas reduzieren; langfristige Spieler können tun, was sie wollen, das ist egal; Vertragsspieler sollten selbst entscheiden, wie sie vorgehen, wie man das konkret macht, kommt gerne zu mir, um mit mir zu reden!
