Der Kryptomarkt ist in den letzten 24 Stunden um 0,93 % gefallen und verlängert damit eine wöchentliche Abwärtsbewegung von 7,8 %. Die negativen Faktoren umfassen institutionelle Abflüsse aus ETFs, eine Rückzug aus derivativen Produkten und technische Schwächen.
ETF-Ausflüsse belasten die Stimmung – In den letzten 30 Tagen wurden 2,6 Milliarden Dollar aus BTC/ETH-ETFs abgezogen.
Aktivität der Derivate stark rückläufig – Das Volumen der Perpetual-Verträge ist um 28 % gesunken, das offene Interesse ist um 12 % zurückgegangen.
RSI zeigt einen überverkauften Markt an – Der RSI-7 der Gesamtmarktkapitalisierung liegt bei 27,95, ein Zeichen für mögliche Ermüdung, aber ohne bestätigten Umkehr.
DETAILE ANALYSE
1. ABFLUSS VON INSTITUTIONELLEN KAPITALEN (bärischer Einfluss)
KONTEXT: Krypto-ETFs verzeichneten diese Woche Abflüsse von 138 Millionen Dollar, was einen Exodus von 2,6 Milliarden über 30 Tage fortsetzt. Das verwaltete Vermögen (AUM) der Bitcoin-ETFs sank um 2,5 % auf 138 Milliarden Dollar, während das der Ethereum-ETFs um 6 % auf 20 Milliarden fiel (Bloomberg). Dies spiegelt eine Abkühlung der institutionellen Nachfrage in einem unsicheren makroökonomischen Umfeld wider.
Was das bedeutet: Große regulierte Produkte fungieren eher als Liquiditätspools als als Kapitalquellen.
2. BEEILUNG DES RÜCKZUGS VON DERIVATEN (bärischer Einfluss)
KONTEXT: Das Volumen der unbefristeten Verträge ist um 28 % auf 1,07 Billionen Dollar gesunken, während das offene Interesse um 12 % auf 826 Milliarden Dollar zurückgegangen ist und damit Tiefststände über drei Monate erreicht hat. Die Finanzierungsraten bleiben kaum positiv (+0,0068 %), was auf eine geringe Nachfrage nach Hebel hinweist.
Was das bedeutet: Die Trader schließen ihre Positionen, anstatt neue zu eröffnen, was die Marktiefe verringert.
3. TECHNISCHE ANALYSE (ABGEMINDERTER EINFLUSS)
KONTEXT: Der globale RSI-7 der Kryptowährungen liegt bei 27,95, dem überverkauftesten Niveau seit April 2025. Dennoch bleibt der MACD (-109 Milliarden Dollar) nach unten gerichtet, und die Gesamtmarktkapitalisierung liegt unter ihrem 30-Tage-Durchschnitt (von 3,67 Billionen auf 3,42 Billionen Dollar).
Was das bedeutet: Trotz eines überverkauften Marktes lädt das Fehlen bullischer Divergenzen zur Vorsicht ein.
FAZIT
Dieser Rückgang spiegelt eine Kombination aus institutioneller Zögerlichkeit, Entschuldung bei den Derivaten und dem Bruch technischer Unterstützungen wider. Mit einer 7-Tage-Korrelation zwischen Kryptowährungen und dem S&P 500 von +0,70 bleibt die Performance traditioneller Vermögenswerte entscheidend. Werden die überverkauften RSI-Niveaus Käufer auf dem Tiefpunkt vor der Fibonacci-Unterstützung bei 3,37 Billionen Dollar anziehen? Achten Sie auf die Umkehrungen der ETF-Ströme und den Bitcoin-Preis bei 101.000 $ für Hinweise auf die zukünftige Richtung.
