DeFi bedeutet Dezentrale Finanzen
Es ist ein Ökosystem von Anwendungen, die dasselbe wie eine Bank tun, aber ohne Zwischenhändler.
In diesem Artikel erkläre ich die Schlüsselbegriffe, damit du DeFi verstehst, ohne durcheinander zu kommen.
Begriff 1 Liquidität
Die Liquidität ist die Leichtigkeit, mit der du einen Token kaufen oder verkaufen kannst, ohne dass sich der Preis stark bewegt.
Wenn ein Token hohe Liquidität hat, kannst du viel verkaufen, ohne dass der Preis sinkt.
Wenn die Liquidität niedrig ist, kann ein kleiner Verkauf den Preis stark drücken.
In DeFi bringen die Nutzer die Liquidität, nicht die Banken.
Begriff 2: Liquiditätspool.
Ein Liquiditätspool ist ein Fonds, in den Nutzer zwei Tokens zu gleichen Teilen einzahlen.
Beispiel: Ein Pool aus BNB und USDT hat 50 Prozent BNB und 50 Prozent USDT.
Andere Nutzer tauschen zwischen diesen beiden Tokens und zahlen eine Gebühr.
Diese Gebühr wird unter denen verteilt, die Gelder im Pool hinterlegt haben.
Begriff 3: Liquiditätsanbieter.
Es ist die Person, die ihre Tokens in einen Pool einzahlt.
Im Gegenzug erhältst du ein spezielles Token, das LP-Token genannt wird und deinen Anteil am Pool repräsentiert.
Wenn du deine Liquidität abziehst, erhältst du deine Tokens plus die generierten Gebühren.
Liquiditätsanbieter zu sein, ist eine Möglichkeit, passives Einkommen mit deinen Kryptos zu verdienen.
Begriff 4: Impermanenter Verlust oder impermanente Verlust.
Es ist das wichtigste Risiko beim Bereitstellen von Liquidität.
Es passiert, wenn der Preis eines der beiden Tokens sich stark im Vergleich zum anderen ändert.
Beispiel: Du hinterlegst 1 BNB und 600 USDT, wenn 1 BNB 600 USDT wert ist.
Dann steigt BNB auf 1200 USDT.
Wenn du nur dein BNB gehalten hättest, hättest du 1200 USDT.
Aber da du im Pool bist, wird automatisch ein Teil deines BNB verkauft, um die 50 Prozent von jedem zu halten.
Wenn du abhebst, hast du weniger BNB und mehr USDT als zu Beginn.
Der Gesamtwert kann geringer sein, als wenn du nur deine Tokens gehalten hättest.
Der impermanente Verlust wird so genannt, weil er verschwindet, wenn die Preise wieder dorthin zurückkehren, wo du angefangen hast.
Wenn du abhebst, wenn die Preise weit vom Anfangspunkt entfernt sind, wird der Verlust real.
Begriff 5: Yield Farming.
Es ist die Praxis, deine Tokens zwischen verschiedenen Liquiditätspools zu bewegen, um die höchste Rentabilität zu erzielen.
Diejenigen, die Yield Farming betreiben, sind immer auf der Suche nach neuen Möglichkeiten.
Du kannst sehr hohe Renditen erzielen, aber auch sehr hohe Risiken eingehen.
Begriff 6: APY und APR.
APY bedeutet jährliche prozentuale Rate mit Zinseszinsen.
APR bedeutet jährliche prozentuale Rate ohne Wiederanlage.
Beispiel: Wenn ein Pool dir 10 Prozent APR gibt, verdienst du 10 im Jahr, ohne wieder anzulegen.
Wenn dir 10 Prozent APY gegeben werden, verdienst du ein wenig mehr, weil die Zinsen regelmäßig addiert werden.
In DeFi wird fast immer APY verwendet, weil die Zinsen häufig ausgezahlt werden.
Begriff 7: Staking in DeFi.
Es ist ähnlich wie normales Staking, aber in dezentralen Anwendungen.
Du sperrst deine Tokens in einem Protokoll, um das Netzwerk zu sichern oder das Protokoll zu verwalten.
Im Gegenzug erhältst du Belohnungen.
Der Unterschied zum normalen Staking ist, dass hier keine Firma wie Binance dazwischen steht.
Du interagierst direkt mit einem Smart Contract.
Begriff 8: Brücke oder Bridge.
Du hast es im vorherigen Artikel gesehen.
Es ist ein System, um Tokens von einer Blockchain zur anderen zu bewegen.
Fundamental in DeFi, da jedes Netzwerk seine eigenen Pools und Anwendungen hat.
Begriff 9: DEX oder dezentrale Börse.
Es ist eine Börse wie Binance, aber ohne eine Firma dahinter.
Beispiele: Uniswap, PancakeSwap und Raydium.
In einem DEX tauschen Trader direkt untereinander mit Hilfe von Liquiditätspools.
Du musst dich nicht registrieren oder deine Daten angeben.
Begriff 10: Governance in DeFi.
Viele DeFi-Protokolle haben ein Governance-Token.
Diejenigen, die dieses Token haben, können Entscheidungen abstimmen, wie das Ändern von Gebühren, das Hinzufügen neuer Pools oder das Aktualisieren des Codes.
Beispiel: Uniswap hat UNI, MakerDAO hat MKR, Aave hat AAVE.
Je mehr Tokens du hast, desto mehr Stimmrecht hast du.
Wichtige Risiken in DeFi, die du kennen solltest.
Risiko 1: Hacks von Smart Contracts. Wenn der Code einen Fehler hat, können alle Gelder gestohlen werden.
Risiko 2: Fehler in Brücken. Viele große Diebstähle fanden über Brücken statt.
Risiko 3: Impermanenter Verlust. Bereits erklärt, verringert deine Gewinne oder verursacht Verluste.
Risiko 4: Rug Pull Betrug. Die Projektentwickler verschwinden mit dem Geld der Nutzer.
Risiko 5: Hohe Gebühren in Netzwerken wie Ethereum können es unprofitabel machen, kleine Beträge zu bewegen.
Wie du in DeFi anfängst, ohne viel Risiko einzugehen.
Öffne eine Wallet wie MetaMask oder Trust Wallet.
Kaufe eine kleine Menge BNB oder MATIC, um niedrige Gebühren zu zahlen.
Verbinde deine Wallet mit einem bekannten DEX wie PancakeSwap auf BSC.
Versuche, einen kleinen Betrag wie 10 USDT gegen BNB zu tauschen, ohne Liquiditätsanbieter zu sein.
Nachdem du verstanden hast, wie es funktioniert, probiere, mit sehr kleinen Beträgen Liquidität bereitzustellen, die dir nicht wehtut zu verlieren.
Und denk daran, investiere niemals in DeFi, was du dir nicht leisten kannst zu verlieren.
Glossar zum Merken.
Liquidität ist die Leichtigkeit, mit der man kaufen oder verkaufen kann, ohne den Preis zu beeinflussen.
Liquiditätspool: Fonds mit zwei Tokens, in dem die Tauschgeschäfte stattfinden.
Liquiditätsanbieter: wer Gelder in einen Pool einzahlt.
Impermanenter Verlust: vorübergehender Verlust durch Preisänderungen.
Yield Farming: die beste Rentabilität suchen, indem man sich zwischen Pools bewegt.
APY ist der jährliche Zinssatz mit Wiederanlage.
DEX: dezentralisierte Börse ohne Unternehmen dahinter.
Governance: das Recht, im Protokoll abzustimmen.
Ich hoffe, dieses Glossar hilft dir, DeFi ohne Angst zu verstehen.
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