IST JANE STREET AUCH HINTER DER SILBERVOLATILITÄT?

Jane Street ist jetzt der größte Anteilseigner des Blackrock Silberfonds und hat 20,6 Millionen Aktien in nur einem Quartal gekauft, was 3,6 % aller ausstehenden Aktien entspricht.

Über 87 % ihres Portfolios von 662 Milliarden Dollar sind in Optionen gehalten. Sie erzielen Gewinne, indem sie Volatilität erzeugen und handeln, wobei sie massive Hebelwirkungen nutzen.

Silber ist einer der am stärksten manipulierten Märkte der Welt, da der Großteil des Handels in Papierfutures und nicht in physischem Metall stattfindet.

Wenn ein Unternehmen mit einem massiven Optionsbuch auch den größten Teil des physischen ETFs hält, können sie den Preis des Metalls bewegen, nur um ihre Optionsgeschäfte auszuzahlen.

In Indien dokumentierten die Aufsichtsbehörden, wie Jane Street den Kassamarkt manipulierte, um von größeren Derivatepositionen zu profitieren.

Das Muster ist immer dasselbe: eine massive Position im Vermögenswert aufbauen, einen 10-mal größeren Optionshandel auf der Seite einrichten und dann umkehren, um auszuzahlen.

Das ähnelt dem, was wir im Krypto-Bereich gesehen haben, als Terraform Labs eine Klage einreichte, in der ihnen ähnliche Taktiken während des 40 Milliarden Dollar schweren Terra-Zusammenbruchs vorgeworfen wurden.

Sie werden auch beschuldigt, täglich um 10:00 Uhr ET einen BTC-Dump durchzuführen, ein Trend, der nur nach Bekanntwerden der Klage gestoppt wurde.

Diesmal ist die Situation noch besorgniserregender, da das Silber selbst von JPMorgan gehalten wird, einer Bank, die bereits fast 1 Milliarde Dollar an Geldstrafen für die Manipulation von Edelmetallen gezahlt hat.

Indem JPMorgan als Verwahrer für Jane Streets SLV-Position fungiert, bietet es die physische Grundlage, damit Jane Street ihre Volatilitätsmaschine betreiben kann. Wenn das Unternehmen, das das Metall lagert, und das Unternehmen, das die meisten Aktien besitzt, beide dokumentierte Historien der Marktmanipulation haben, ist die Volatilität, die wir sehen, kein Unfall.