Haben Sie sich jemals gefragt: Warum arbeiten wir produktiver, haben modernere Maschinen, aber die realen Löhne können sich kein Haus mehr leisten wie zur Zeit unserer Vorfahren?

Die Antwort liegt nicht im Bemühen, sie liegt in den "Spielregeln", die sich seit 1971 grundlegend geändert haben.

Die Antwort ist ein Phänomen, das als Cantillon-Effekt bezeichnet wird, benannt nach einem irisch-französischen Ökonomen des 18. Jahrhunderts namens Richard Cantillon.

Und wenn das erkannt wird, verändert sich allmählich die Sicht auf die Dinge. Neues Geld fließt nicht wie Regen gleichzeitig in die Wirtschaft, wenn es auf das Dach regnet. Es fließt hinein und heraus von bestimmten Punkten. Wie ein Regenschirm, der Wasser über das Dach eines Hochhauses abweist, sammelt sich an bestimmten Stellen oben im Gebäude, manchmal in den Dachwohnungen, und fließt dann in die Abflüsse, die direkt zu speziellen Tanks führen. Das restliche Wasser fließt an beiden Seiten des Gebäudes herunter und schlängelt sich entlang der Straßen.

Es kann verstanden werden, dass, wenn der Dollar von der Goldbindung abweicht, Geld unbegrenzt gedruckt wird. Aber es fällt nicht gleichmäßig für alle.

• Gruppe nah an der Geldquelle (Banken, große Konzerne, Finanzinstitutionen): Diejenigen, die am meisten Zugang zu Geld haben, geben die neuen Dollar aus, bevor sich die Preise anpassen. Sie kaufen Vermögenswerte und dann steigen die Preise. Das Ergebnis ist, dass ihr Vermögen zunimmt. ($BTC , , Gold, Immobilien) und die Preise nach oben treiben.

• Gruppe weit entfernt von der Geldquelle (Angestellte, Sparer, Rentner mit festem Einkommen): Erhalten ihr Geld zuletzt in Form von Löhnen. Wenn das Geld bei ihnen ankommt, sind die Preise bereits gestiegen. Zu diesem Zeitpunkt sind die Preise für Wohnungen und Lebensmittel enorm gestiegen. Ihre Kaufkraft hat abgenommen. Sie sind immer die Letzten und müssen höhere Preise zahlen.

Der gleiche neue Dollar. Aber das Ergebnis ist das Gegenteil. (Und obwohl es nicht der einzige Faktor ist, ist es ein sehr wichtiger Faktor.) Das hilft zu erklären, warum es seit 1971 eine Kluft zwischen Produktivität und Löhnen gibt.

Arbeiter produzieren weiterhin mehr. Aber der Nutzen aus dieser Produktivität fließt mehr in die Hände der Vermögenden als der Arbeiter. Das neue Geld, das von der Federal Reserve (Fed) geschaffen wird, ist jetzt nicht mehr gebunden, was die Aktienpreise, den Wert von Immobilien und die Anleiheportfolios erhöht. Es macht die Reichen reicher.

In der Zwischenzeit ist das reale Einkommen (nach Anpassung an die Inflation) eine Stagnation. Das durchschnittliche Einkommen der Arbeiter kann auf dem Papier steigen, aber sie können sich nicht mehr leisten, zu leben. Wohnen wird teurer. Gesundheitsversorgung wird teurer. Bildung wird teurer. Und letztendlich steigen die Preise für alles, einschließlich Versicherungen und Lebensmitteln.

Die tatsächliche Produktivität ist gestiegen, das ist die Wahrheit. Aber die Lohnerhöhungen bleiben weit zurück, sind fast nur eine Illusion.

📉 "Das stille Leck" in den Ersparnissen

Die Verfolgung der amerikanischen Politik zeigt, dass die US-Bundesregierung derzeit eine Schuldenlast von über 38 Billionen Dollar trägt. Diese Zahl entspricht etwa 114.000 Dollar pro Amerikaner. Über 130 % des BIP. Allein die Zinsen übersteigen 1 Billion Dollar pro Jahr, mehr als die Verteidigungsausgaben.

Jede große Wirtschaft in der Geschichte, die sich in dieser Situation befand, hat letztendlich beschlossen, ihre Währung zu entwerten. Nicht, weil sie es wollten, sondern weil es die einzige Tür war, die nicht zugeschlossen war.

Die Federal Reserve (Fed) wird ihr Engagement für die Preisstabilität bekräftigen. Sie werden die Zinsen erhöhen und öffentlich Inflation verurteilen. Und wenn die nächste Krise auftritt (und sie wird sicher eintreten), werden sie erneut Tausende von Milliarden Dollar drucken. Sie haben das 2008 getan. Sie haben das 2020 getan. Und sie werden es wieder tun.

Das ist kein Komplott. Das ist ein Anreizsystem. Die Entscheidungsträger tragen keine Konsequenzen. Sie besitzen Vermögen. Sie sind auf der vorteilhaften Seite des Cantillon-Effekts. Ihnen wird es gut gehen, Ihnen aber nicht.

Wenn Sie ein Sparkonto mit 4 % Zinsen haben, während die Geldmenge (M2) um 6,6 % pro Jahr wächst. In der Realität verlieren Sie jedes Jahr 2,6 % Ihres Vermögenswertes.

Es verschwindet nicht plötzlich oder erscheint nicht auf den Abrechnungen. Es ist still wie ein Wasserleck im Keller, das man erst bemerkt, wenn das gesamte finanzielle Haus überflutet ist. Jedes Jahr kann Ihr Gehalt weniger Wohnungen, weniger Bildungskosten, weniger Gesundheitskosten und weniger Rentenersparnisse kaufen. Und das ist kein Zufall. Es ist das System, das genau wie vorgesehen funktioniert.

💡Eine einfache Lektion von den Reichen:

Reiche werden nicht reich, indem sie mehr Geld verdienen. Sie sind reich, indem sie EIGENTUM besitzen, das an Wert gewinnt, wenn der Wert des Geldes sinkt.

Das ist das offensichtliche Geheimnis, das jeder sieht. Reiche sparen nicht in bar. Sie sparen in Vermögenswerten. Aktien, Immobilien, Unternehmen, Land, Gold. Alles, was neue Geldströme absorbieren kann, anstatt durch sie verwässert zu werden. Sie sind nicht klüger als Sie. Sie verstehen nur die Spielregeln besser.

Wenn die Federal Reserve (Fed) mehr Geld druckt, steigt der Wert der Vermögenswerte. Wenn der Wert der Vermögenswerte steigt, werden die Eigentümer reicher. Wenn die Eigentümer reicher werden als die Arbeiter, weitet sich die Einkommensschere weiter aus.

Diskussion:

Wenn ich sage, dass 'Bargeld Müll ist', werde ich ständig die Bedeutung von Gold, Bitcoin und die Vorbereitung auf das, was bevorsteht, betonen.

Derzeit liegt der Goldpreis bei einem Rekordhoch von 4.500 Dollar, und der Silberpreis ist auf ein schwindelerregendes Hoch von 80 Dollar pro Unze gestiegen. Die Zentralbanken weltweit akkumulieren Gold in einem noch nie dagewesenen Tempo.

Es könnte sein, dass der Aktienmarkt in diesem Jahr um 20 % korrigiert und Bitcoin mitreißt. Es könnte auch sein, dass die Inflation wieder ansteigt und die Federal Reserve (Fed) ihre Politik umkehrt. Oder es könnte auch sein, dass wir einen sanften Abstieg erleben und alles allmählich steigt.

Ich weiß nicht genau, denn kurzfristige Vorhersagen sind nutzlos. Aber das ist, was ich sicher weiß.

Verschuldung wird nicht verschwinden. Das Haushaltsdefizit wird nicht abnehmen. Die Dynamik bleibt unverändert. Egal ob in diesem Jahr, im nächsten Jahr oder in fünf Jahren, der Kurs bleibt gleich: mehr Geld schaffen, der Wert des Geldes sinkt weiter, und die Vermögensübertragung von den Sparern zu den Besitzenden nimmt zu.

Deshalb versuche ich nicht, den richtigen Zeitpunkt abzupassen. Ich wähle die richtige Position.

Ich besitze Gold, weil es seit 5.000 Jahren ein Wertaufbewahrungsmittel ist und die Zentralbanken es in großen Mengen kaufen.

Ich besitze Bitcoin, weil es das erste knappe digitale Vermögen in der Geschichte ist, und über einen langen Zeitraum hat es die Geldmengenexpansion nahezu perfekt verfolgt.

Ich besitze Immobilien, weil Vermögen Inflation absorbiert und Einkommen in einem Umfeld schafft, in dem der Dollar an Wert verliert.

Ich besitze Aktien, weil Unternehmen ihre Preise für Waren und Dienstleistungen anpassen, wenn das Geld an Wert verliert.

Wird der Wert dieser Vermögenswerte sinken? Sicherlich. Bitcoin könnte morgen um 40 % in einem Ausverkauf aufgrund von Risikoscheu fallen. Gold und Silber könnten schwanken und sehr wahrscheinlich stark schwanken. Immobilien sind illiquide. Nichts davon ist eine gerade Linie.

Das Ziel ist nicht, jede Bewegung zu erfassen. Das Ziel ist es, die richtige Position für das langfristige Spiel zu haben. Besitz von Dingen, die von der Abwertung profitieren, statt davon zerstört zu werden. Hören Sie auf, wie ein Sparer zu denken, und beginnen Sie zu denken wie ein Eigentümer. Und das ist die Disziplin, wenn Sie Vermögenswerte halten wollen. Die Maßnahmen der Regierung werden den Vermögenswert erhöhen, während die Lohnerhöhungen nur eine Illusion sind.

Ich denke, das ist, wie dieses ungerechte System funktioniert. Hoffen Sie nicht auf Gerechtigkeit in der Zukunft, fürchten Sie sich nicht.

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