🦔 Oracle studiert – laut Berichten – die Entlassung von 20.000 bis 30.000 Mitarbeitern, und könnte sogar noch weiter gehen, indem sie Cerner (ihre Sparte für Gesundheitsinformatik) verkauft, um ihren riesigen Vertrag mit OpenAI im Wert von 300 Milliarden Dollar zu finanzieren.
Die Investmentbank TD Cowen schätzt, dass der Vertrag mit OpenAI allein 156 Milliarden Dollar an Kapitalausgaben für GPU-Einheiten und Infrastruktur benötigt.
📉 Im Gegenzug sind die Differenzen bei den Credit Default Swaps (CDS) von Oracle auf das Dreifache gestiegen, ein klares Zeichen dafür, dass die Wall Street ein höheres Risiko von Zahlungsausfällen oder Liquiditätsdruck sieht.
💰 Das Unternehmen hat begonnen, von seinen Kunden eine Vorauszahlung von 40 % zu verlangen, um die Cashflows zu sichern, während die amerikanischen Banken von der Finanzierung von Rechenzentrumsprojekten im Zusammenhang mit Oracle zurückgegangen sind.
🔄 Oracle kaufte Cerner für 28 Milliarden Dollar im Jahr 2022 als strategischen Schritt in Richtung Gesundheitsdaten. Der Verkauf jetzt wäre ein schockierender Rückschritt von diesem Kurs.
Meine Meinung
Ich schreibe seit Monaten über die zirkulären Abhängigkeiten in der Struktur der künstlichen Intelligenz:
Nvidia verkauft Chips an diejenigen, die Rechenzentren aufbauen.
Diese unterzeichnen Verträge mit OpenAI.
OpenAI zahlt mit Geld, das sie von Investoren gesammelt hat.
Jedes Budget hängt davon ab, dass alle weiterhin Zugang zu Kapital haben.
Jetzt sehen wir, was passiert, wenn ein Ring beginnt zu brechen.
Oracle hat einen Vertrag über 300 Milliarden Dollar unterzeichnet, der 156 Milliarden Dollar an Kapitalausgaben erfordert. Die Schuldinvestoren sind besorgt. Die Banken verleihen nicht.
Was ist das Ergebnis? Überlegungen zur Entlassung von 30.000 Mitarbeitern und dem Verkauf eines profitablen Unternehmens, das vor drei Jahren gekauft wurde, nur um die nötige Liquidität zu generieren, um weiterhin Rechenzentren für ein Unternehmen zu bauen, das jährlich 9 Milliarden Dollar verbrennt und vor 2029 keine Rentabilität erwartet.
🏥 Oracle hat 28 Milliarden Dollar für Cerner gezahlt. Jetzt könnte es gezwungen sein, es zu verkaufen, um die KI-Maschine zu füttern.
Die Krankenhäuser sind auf die Cerner-Software angewiesen, um zu funktionieren.
Diejenigen, die ihre Jobs verlieren könnten, sind nicht die, die die Entscheidung getroffen haben.
Larry Ellison ist der, der gewettet hat.
Die Arbeiter und die Gesundheitssysteme zahlen den Preis.
⚠️ So passiert es, wenn Unternehmen ihr bestehendes Geschäft verpfänden, um die Expansionen einer KI-Infrastruktur zu verfolgen, die sie sich tatsächlich nicht leisten können.
Hedgie🤗
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